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2020-10-28

【全城齊抽】iBond穩賺兩厘 林本利:應以人海戰術認購

  通脹掛勾債券iBond 返來了!

  

  香港政府在2011 年至2016 年連續6年發行iBond,為普羅小市民帶來低門檻的債券賺息工具。入場費低至1 萬元,回報跟過去半年通脹率掛勾,頭幾批iBond 每半年穩袋年息3 至4 厘,相當和味。可是本港通脹逐步降溫,2015 及2016 年發行的iBond, 浮息回報開始降至年息1 至2 厘,政府其後亦停發iBond。

  

  相隔4年,港府終於再推iBond。本港通脹水平低迷下,新一批iBond 回報若跟通脹率掛勾,年息僅1 厘的話,恐怕小市民不會收貨。因此, 新一批iBond 最大亮點, 是最低息率保證由過往的1 厘,提升至2 厘。投資者持有每手1 萬元的iBond,每年將保證獲派200 元利息!經濟學者林本利便呼籲,iBond 一定要認購,無論是持有3年收息,抑或即日沽售也有錢賺。

 

  雖然今批iBond 最高發行額將視情況提升至150 億元,但根據過往認購iBond 的熱烈反應,外界估計今批iBond分派依然會僧多粥少,一人最多派得兩三手,試問「食息一族」又怎會夠喉?今期「封面故事」為大家提供4個入場費3萬港元左右的「食息」提案,擴闊你的收息組合。在這環球投資時代,開了美股戶口除了買美股,也不妨留意外國的債券ETF,構建一個具環球元素的平衡投資組合,迎戰波動市。

 

林本利︰iBond一定要買 料掛牌首日一手至少賺300元

 

  iBond相隔4年再登場,即日起至11月5日下午2時接受認購。政府今次不但會視乎反應,將發行額度最高增至150億元,更將保證息率上調至2厘,投資者若持有一手(1萬元)的iBond,每年保證獲派200元利息。

 

  在現時環球低息環境下,銀行港元定存息口普遍不足1厘,人民幣定存則擔心匯價波動,iBond勝在穩賺不賠,3年後本金可全數取回,相信今批iBond對喜歡穩定收息的投資者,有一定吸引力。

 

機構投資者有需求

 

  經濟學者林本利說,「iBond記住記住一定要去買,無理由唔去抽!」他直言iBond是零風險兼必賺的投資產品。一方面,持有一手iBond至到期日的話,3年至少可賺600元利息。另一方面,若投資者首日沽出iBond,跟據往績亦必定有賺,「第一日應該都103,最勁可到105。」

 

林木利直言iBond必賺,一定要認購。

 

  事實上,政府在2011年至2016年先後發行6批iBond,掛牌首日表現往往不俗,例如在2011年、2012年、2014及2015年iBond首日也收報逾105元,持有一手iBond的投資者首日沽貨大部分也賺到500元。(見表一)

 

 

  二手iBond有價有市,林本利解釋,是因為有一班需要購買政府債券的機構投資者接貨,例如金管局今年8月時發行的3年期債券,息率只有0.2厘左右,「沒辦法,美國聯邦基金利率得0.25厘」。

 

  他說若iBond首日掛牌為103元,機構投資者接貨仍有賺,「因為未來最少派6厘(3年x2厘),所以佢103買也賺3厘。」iBond無論是持有3年收息,抑或即日沽售也有錢賺,故林本利認為投資者沒有理由不抽iBond。

 

應以「人海戰術」認購

 

  第一次iBond發行時,香港人未充分認識這項穩賺不賠的產品,認購反應一般,認購44手或以下的申請人可獲全數分配。後來港人開始認識iBond,加上通脹升溫,其後每次iBond接受認購均引來全城「圍抽」,分配給申請人只能「一手起、兩三手止」,抽中三手已相當幸運。有見過往認購反應熱烈,金管局將今批iBond的目標發行額,按需求可酌情增至150億元,盡可能做到人人有份。若申請總額多於150億元但認購人數少於150萬,將會先向所有合資格申請派發一手iBond,剩餘手數許可則向申請兩手或以上的認購者配發多一手,如此類推直至剩餘手數不足再進行一個配發循環,餘下的手數將會以抽籤形式配發。

 

  基於上述分配機制,抽iBond的投資者不必「瞓身」認購太多手,反之應採取「人海戰術」,全家總動員齊齊認購,反而可提高獲派的手數。舉例投資者想認購8手iBond,一個人斥8萬元買,按往績估計也只會派二至三手。相反,若集齊4位家庭成員,每人認購二至三手,按往績每人穩奪二手iBond的機會較大。

 

 

如何認購?

 

  ‧認購期由10月23日(周五)起,至11月5日(周四)下午2時結束

  ‧只要持有效香港身份證(不一定要三粒星!),便可透過20間配售銀行、證券經紀或中央結算公司認購

  ‧可親身、網上或電話向銀行認購。銀行及證券行一般會提供手續費、託管、轉倉等收費豁免

  ‧記得別重複入表!所有重複申請均不獲受理iBond入場費用和債券年期?

  ‧每手iBond金額為1萬元

  ‧債券為3年期,每半年派息一次,每年保證回報至少2厘

 

何時上市?

 

  ‧iBond 2020將於11月16日發行,11月17日在聯交所掛牌上市供二手買賣申請iBond後,還可認購銀色債券嗎?

  ‧雖然金管局未公布銀色債券的發售詳情,但65歲以上合資格長者,在認購iBond後仍可申請銀色債券。

 

銀行及券商例牌推優惠

 

  一如既往,參與iBond配售的銀行、證券行均推出認購iBond優惠,例如豁免認購手續費、代收利息費、贖回費等,至少也提供「五免」優惠。(見表二)有金融機構推出「10厘」優惠吸客,平保(02318)陸金所旗下陸香港的新客戶透過陸香港APP抽iBond,可在iBond的2厘保證回報外,額外獲陸香港補貼8厘息率收益券,上限3個月。每位客戶最多2手iBond可參與此優惠。另外,陸香港平台客戶每成功推薦一名香港地區新客,即可額外獲200元超市現金券。

 

轉載自: iMONEY智富雜誌

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