「今時唔同往日!」是不少港人常掛口邊的一句說話，面對環球市況日益波動，如何令資產增值之餘，亦可以順利傳承至下一代，已成為一個重要議題。先機國際香港行政總裁及東北亞洲主管季彤（Mark Christal）指，使用「投資相連保險（投連險）產品」以及「信託」去處理財產並非億萬富豪的專利，其實一般高資產淨值人士，甚至中產人士亦可以考慮使用此方法作為財富增值及傳承的工具，「富」絕對可以過三代!

投連險產品助簡化申報程序　免費時失事

隨著《海外帳戶稅收合規法案》(FATCA)推出，各國政府巳陸續就收集資料及申報要求發出規定，亦即所謂的共同匯報標準 (CRS)，本港預計在2018年底前實施首次自動交換財務帳戶資料。在共同匯報標準機制下，金融機構必須實施相關程序，將投資者的每項投資、每個收益類別逐一申報。如果是一個國際投資者，持有多國的資產，即使一切完全符合稅務合規的要求，複雜的財務狀況或會引起稅務機關額外關注。

先機國際香港行政總裁及東北亞洲主管季彤認為，利用投連險是其中一個解決方法，「你可能在世界各地不同的渠道持有數十樣股票、基金和資產，投連險產品其中一個好處是整合相關資產。市場上有少量的投連險是接受「實物形式轉移」，即是將名下的現貨轉移至投連險內，以實物轉移作為投資供款，整合所有相關資產，方便管理；同時使用投連險的話只需申報保單的總價值，毋須申報所持的每項投資、每個收益，有效地簡化申報程序。」季彤更指，投連險具靈活彈性，料會愈來愈受日理萬機、經常穿梭不同國家的投資者歡迎。

選擇首要考量多元化

坊間有不少投連險產品，但表現參差，可供選擇的資產組合各色各樣，投資者要財富一步步增值，且足以傳承後世，必須小心選擇，畢竟財富增值是靠投資而不是靠投機。首要考量的是相關基金組合是否多元化，季彤以先機國際旗下的投連險方案為例，當中有超過600隻來自各大知名基金公司的基金可供選擇外，更是本港唯一一間保險公司提供ETF(交易所買賣基金)投資選擇，投保人可以按自己的投資取向、喜愛的資產類別、地區、所投資的行業、基金公司品牌及風險胃納而挑選一籃子的相關基金與保單相連。另外，亦有專為專業投資者而設的度身訂造資產管理方案。

「黃金年代」不再 財產如何傳承下一代？

從前的「黃金年代」，只要努力再抓緊機遇，累積財富不是難事；時至今日市況卻複雜得多，一不小心百年基業隨時毀於一旦。季彤估計在未來15年，財富轉移可能涉及整個亞太區80％的財富，可見財富傳承的需求與日俱增。他認為，對於投連險產品，人們往往只注重了其「投資」方面的功用，而忽略了其「風險管理」以及「傳承財富」的作用，「現時市況已經不比當年，投資當然不可以一成不變。較年輕的投資者希望可以達到財富增長及累積；年長的會考慮如何保存財富，以及有效地將財產傳承至下一代。」

填妥受益人 免家族成員對簿公堂

據季彤多年經驗觀察所得，亞洲人暫時比較著重創富，如非億萬富翁，一般也不會有特別具體的傳承計劃，身故之後的財產分配多只靠「遺囑」處理。然而，現代家庭結構較複雜，這一紙遺囑，往往就成為家庭糾紛的導火線，最終對簿公堂亦未必可以收場。

「那是誰都不想發生的事，卻偏偏時常出現。」季彤指，儘管香港所立的遺囑是法律認可，但遺囑必須公開及有一定局限性，未必受其他地區或司法管轄區承認，甚至有機會被推翻。尤其當資產涉及不同司法管轄區時，遺囑認證過程和手續極為繁複，「我曾見過有人為了一層家人留給他的英國大屋，足足用了8年時間和不同部門周旋，才成功承繼。」他續指，「首先，投連險毋須公開資產內容，而投保人可以直接指名受益人，不受其他國家強制繼承法所限制。另外，免卻遺囑認證程序，亦不需倚賴遺產執行人，最快一星期內已經可以將保單利益轉交到受益人手上，比傳統使用遺囑有效得多!」惟他多次強調，投保人一定要記得填上受益人名字，否則就會影響投連險的傳承作用。

所費無幾 絕非富翁專利

很多人都關心投連險「入場費」及服務收費的問題。季彤解釋以先機國際為例，便有入場版的方案適合零售投資者，亦有為專業投資者而設的進階版方案。至於，服務收費方面，他指「有些投連險產品已採用私人銀行常見的遞減式分級收費模式，整體收費比例會隨著投資價值增加而遞減，有利成本效益。」另外，他指有些投連險亦會接受部分退保、定期提取，以便急需現金時周轉。

成立信託 遺產規劃更靈活

當手上已有投連險後，想要更有效地分配財產，季彤建議可以考慮透過成立信託，將投連險保單及資產交託給受託人，讓指定的受益人可享信託利益。季彤指，受託人的職責為掌管及管理信託基金，並最終將資產按一早訂立的條件和時序分配予指定受益人，「很多人都擔心子女繼承遺產後，不務正業；或者年邁父母、幼兒沒有理財能力，所以就成立了信託，確保遺產不會一下子被花光，用得其所。」他進一步解釋，成立信託可控制資產分配的方式、何時發放和給予誰，此舉有助避免遺產承辦的程序，在某些國家更可以免卻被執行強制繼承權。

背景
先機國際屬 Old Mutual Wealth 的旗下一份子，提供離岸和跨境財富管理方案。先機國際的業務遍佈全球，包括香港、新加坡、馬恩島、拉丁美洲、中東和南非。香港業務於1991年成立，本地團隊擁有豐富的經驗及專業的知識，專為富裕客戶提供靈活彈性的財富管理方案，以滿足不同的理財需要。Old Mutual Wealth是Old Mutual Plc四大核心業務之一；母公司Old Mutual Plc於1845年成立，在33個國家運作，並是富時100指數公司。截至31/12/16，管理總資產值達3,949億英鎊。