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26/07/2016

銀行末路(二): P2P成資金來源 取代銀行體系資金來源

  金融科技的發展,正在向銀行體系宣戰,過去只有銀行可以做到的事,在新世界中,不再是獨市生意。金融科技公司集合到用戶的力量,配合新技術提升安全性及風險評估,正在取代銀行的功能,包括提出更吸引的利率,令到資金配對更透明,日後加入物聯網技術,可以獲取風險控制數據更多,大大提升估值的準確性。

 

陳家豪表示,金融科技收集的數據越多,準確度只會不斷提升,支付系統可以跨行業合作 (Dennis攝) 

 

 

P2P借貸的「地球聯合軍」 利率比銀行吸引

  銀行儲蓄不再是吸引投資的出路,新的金融方式興起,個人對個人(P2P)不論資金規模及利率,都具有吸引力。每一個「個人」都可以成為「銀行」,借用平台向其他人或公司發行貸款,不受限於地域,全個地球的人都成為了「金主」。

  以2006年美國成立的網上借貸平台Lending Club為例,是一個P2P平台,將投資者及借貸者配對,截至今年3月底,總貸款金額為187.32億美元,投資者的投資回報中位數為6.3%,對比很多銀行的存款產品,吸引力更大。當中的風險,可以由投資者自行決定,投資者可以將資金分散了非單中的借貸人,以分散投資風險。

 

公司將借貸分為A至G級,以A至C的風險較低

投資級別     A    B     C
------------------------------------------------------------------------------------
平均借貸利率  7.17%  10.67% 13.94%
過去回報率   5.25%  7.30%  8.57%
#以上數據截至今年3月底

 

資金配對角色不再需銀行 區塊鏈令技術安全提升

  區塊鏈受到銀行業的關注,最近中銀香港(02388)最近公布,按揭業務擬引入區塊鏈技術。香港雲端與流動運算專業人士協會主席陳家豪向《經濟通通訊社》表示,互聯網改變了產業鏈,令到上遊下遊直接配對,未來發展加入區塊鏈(Blockchain)技術,再利用到P2P資金,收入一定會比大企業多,在工業4.0的世界中,產業鏈不會再是今日在用方式,而是將上下游整合,當中需要用上區塊鏈技術。

  他指出,區塊鏈是一個協定,可以用數碼帳簿去形容,由於是採用公開的平台,不再是由單一的資料庫儲藏,是令一個系統上的用戶,每一個都會取得的信息,即是每一個用戶都成為了資料庫,當中採用統一的加密技術作認證,所以安全性比起單一儲藏高,因為入侵者沒有可能一次過入侵數以千計或萬計的用戶,去改變每一個人取得的資料,程式的設計只可以加入新的資料,不可以減少,交易處理不需要結算機構,是採用分散式網路,由於是一個通訊協定,可以用於不同的範疇,包括外匯、證券、數據、P2P等。

  他以製造業為例,銀行的角色是資金來源,但如果P2P世界的資金,可以直接向企業發出資金,不過新的世界,由於採用了區塊鏈的協定後,所有的資料都是透明,安全性又高,P2P有了渠道審視企業的信用,因為資料全是透明,包括公司過去的信貸紀錄,結合大數據(Big Data),去計算風險。

 

物聯網、大數據令到每一個估值透明

  數據的價格在於準確性,在物聯網(IOT)時代下,將會有各色其色的智能裝置,不只限於智能表、電話,生活上可以連線收集數據的裝置將會進化。

  陳家豪指,物聯網的普及,可以令到銀行體系進一步受到影響,以紅酒產品為例,由入樽到出貨,出貨到抵達港口,再去到拍賣。因為每一個細節由濕度、搖晃程度等,均影響紅酒的品質。

  如果有一系列的智能裝置,可以由產品生產、運輸、銷售,都可以清楚監察到,結合大數據後,可以成為一間公司的信貸紀錄指標,一間紅酒公司,要借錢的難度大大減低,有大數據的支持下,更可以對未來的走勢進行分析,融資的方式可以拆得很細分,可以做到某一個單批次產品推出眾籌,靈活度大分高,要反問銀行的角色在那裡?

 

風控方式完全改變 不再估下估下 由數據收集開始

  互聯網世界性發展,由生活開始改變,如果每一個人,每一個消費,每一個習慣都被記錄,這個是最好的風險管理,因為每一個數據,已經在說實話。

  他指,今日的金融制度不是完美,很多地方都依賴風險管理,但當中很多地方,都是估算出來,不反映事實,不過金融科技的發展中,手機支付是新領域,由個人每一個交易開始,已經成為風險管理的資料來源,數據可以用作未來的預測。

  陳家豪分析,金融科技收集的數據越多,準確度只會不斷提升,支付系統可以跨行業合作,比如說保險行業,過去只要用戶肯帶上可穿戴式裝置,監測個人健康,保險公司取得一手的數據去計算保費,對保險公司的風控更有利。

 

撰文: 周庭溎

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