11/09/2018 10:00

《ETF動向-蕭曉婷》「5221」的策略

  《ETF動向》今年以來國際事件接連不斷上演如中美貿易戰、北韓核武、美國加息、油價
上漲等等。市場隨之陷入震盪,讓投資人不安。外圍氣氛差,只有美股表現好,年初至今三大美
股指數都錄得正回報。回說港股,整體成交量偏低,恆指兩大重磅股--騰訊(00700)
、匯控(00005)表現麻麻,再加上內地(去槓桿)政策的影響,前景看得不宜太樂觀。
  短期若美股無力大升,港股好友便須借助內地股市的推動,才有機會往上突破了。可惜日前
內地股市的投資氣欠佳,市場正在觀察會否有進一步轉壞的跡象,港股好友實在處於不利的處境
中。
  對於我們普通投資者,在主動投資中,選擇單一的股票可能存在比較高的風險性,最近的市
況比較費時又費力而且性價比不算高,反而投資ETF即投資了一籃子股票等,大大的降低或分
散了投資風險,同時又免去盯盤的煩惱,不用大在意趨勢,更不用看那麼多的財務報告,市場已
為你做出了最好的選擇。
  我剛在上周二(4日)的第三屆聯大投資比賽開幕典禮上,提及到如果用100萬可以怎樣
組合投資ETF,我舉了一個例子就是「5221」的策略,其中五成買股票(如美股指數
ETF),兩成買美債(如20 Years US Treasury Bond ETF)
,兩成買商品(如油ETF),餘下一成可買槓桿或反向槓桿的產品。
  投資ETF真的是一個不錯的選擇,市場上有很多跟蹤指數的ETF產品,大家可以瞭解一
下。市場越是低迷,我們越要精心選擇好ETF,等待市場回復升勢時候你投的ETF籌碼就會
給你帶來不錯的收益。《三星資產運用(香港)ETF業務銷售總管 蕭曉婷》

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槓桿及反向產品是一種採用衍生工具投資產品。衍生工具主要為期貨或掉期合約。

有別於傳統跟蹤指數的交易所買賣基金,槓桿及反向產品通常稱為「單日」產品,因為它的投資目標是提供相等於相關指數表現特定倍數或特定相反倍數的單日回報。

槓桿產品旨在提供相等於相關指數特定倍數的單日回報,例如,投資者買入一隻兩倍槓桿產品,當指數於某日上升10%,有關兩倍槓桿產品就應提供20%的單日回報。

至於反向產品旨在提供相反於相關指數表現特定倍數的單日回報,例如,投資者買入一隻兩倍反向產品,當指數於某日上升10%,有關反向產品就會錄得20%的單日虧損。

當你持有槓桿及反向產品超過一日,有關產品的回報,與相關指數表現的特定倍數,可能會出現偏離。
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