《ETF透視》目前,全球氣候變化問題正日趨嚴峻,資源運用和公司管治議題亦更加備受
關注,這些正加速ESG(環境、社會、管治)投資的發展。對於香港的投資者來說,可以考慮
與恒指相關的ESG指數。
ESG投資策略已被全球投資者廣泛使用,尤其是在歐美。全球可持續投資聯盟的統計顯示
,美國佔全球可持續投資的48%,其次為歐洲的34%。
彭博的數據顯示,ESG類資產規模由2021年底升至史無前例的37﹒8萬億美元,預
計將於2025年或之前增長至53萬億美元,相當於全球資產管理規模總值的三分之一。
*恒指ESG增強指數表現及回報*
ESG投資策略受到追捧的主要原因除了其可以帶來正面的社會影響外,還在於可持續發展
策略與公司業績的正向關聯。
以恒指ESG增強指數為例,在2018年12月至2020年12月的兩年間,該指數的
回報達到9﹒2%;而同期,恒指的回報為-1﹒4%。
該指數之所以能跑贏大市的關鍵就在於,其在恒指內實施ESG風險評級及剔除機制,將
ESG風險評級最高、或違反聯合國全球契約原則、或具爭議性產品的成分股剔除。然後,其餘
成分股的權重會根據其ESG風險評級進行調整,以便可持續發展最優秀的成分股獲得的權重高
於其在恒生指數中的權重,反之亦然。
該指數既可投資於廣泛的香港股票市場,又把ESG加入作為考慮因素,得以長期跑贏大市
。我們認為,在世界主要經濟體普遍將碳減排提上議事日程,投資者社會責任意識不斷加強的今
天,ESG投資具有極大的發展潛力,並具備帶來額外投資收益的潛力。
《未來資產董事及ETF投資策略師 張子銘》
資料來源:
全球可持續投資聯盟,2021年。
大公網,2022年1月。
彭博,2022年3月。
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合所有投資者,並且每個投資者都應評估其長期投資能力,尤其是在市場波動的時期。展望和策
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