投資者教育中心：三成投資者曾投資不適合的產品

　　《環富通基金頻道２７日專訊》投資者教育中心調查揭示香港投資者態度及行為，三分一受
訪者表示曾投資不適合的產品，儘管九成指投資前已造好功課，可惜大部分的準備工夫均有所不
足六成本港受訪者曾於過去１２個月進行至少一項投資，當中約三分一（３１％）曾投資不適合
的產品。
　　絕大部分（９０％）受訪者表示在投資前有做功課了解產品，惟大多數依賴朋友及家人意見
，僅少數（９％）會閱讀相關的財務文件。
　　近三分二（６４％）投資者曾使用網上交易平台，但大部分對系統的可靠性、私隱及網絡安
全所帶來的風險存有顧慮。
　　香港金融市場成熟，金融產品及服務多元化，香港人普遍為活躍投資者。投資教育中心於
２０１７年８月進行的《零售投資者調查》顯示，近六成的成年受訪者曾於過去１２個月在金融
市場進行投資。股票（４８％）、外匯（２７％）及基金（１４％，強積金和職業退休計劃除外
）為最常被持有或交易的金融產品。
　　在所有的受訪投資者中，有三分一認為自己曾作不適合的投資。當問及原因，有４３％認為
所投資的產品對其現金流有不利影響，２３％表示涉及風險太大，另有２３％坦言產品與起初了
解的有所出入。一如所料，逾半（６５％）投資者表示該項投資造成虧損。
　　投資者教育中心總經理李博衛表示，香港人對投資持開放態度，絕大部分投資者明白要作出
有根據的財務決定前，他們要有充足了解、研究，造好功課，然而，仍有部分人對自己所作的投
資決定感到後悔。
　　李博衛補充，在落實任何投資決定前，投資者應先審視個人的整體財務狀況，清楚了解自己
的風險承受能力及投資目標。在物色認為合適自己的投資產品後，需花足夠時間仔細研究產品資
料，閱讀有關文件並諮詢專業意見，幫助自己作出明智的投資決定。

＊準備不足導致錯誤投資決定＊

　　在表示投資前曾做功課的受訪者當中，有五分一只花數小時來研究，另有３７％會用數天做
準備。四分三表示其投資決定會受朋友及家人的意見影響，僅３５％受訪者表示會諮詢專業人士
的意見，如證券經紀或銀行客戶經理等，少於１０％的投資者會研究招股書或投資文件。有十分
一受訪投資者表示他們完全沒有做任何研究。
　　儘管事前了解和研究不足，投資者預期的投資回報相當樂觀。平均而言，受訪投資者期望能
賺取１７％的投資年回報率，近半受訪者（４７％）期待獲得１０％至２０％的年回報率，另外
近三分一（３２％）更期望高達２０％或以上的年回報率。
　　李博衛指出，逾三分二（６８％）受訪者表示投資的主要目的是增加退休儲蓄，故他們應採
取長線投資策略。儘管恆生指數在２０１７年首８個月攀升超過２５％，但我們必須留意指數去
年僅上升了０﹒４％，而在２０１５年更下跌７﹒２％。追蹤恆生指數的盈富基金，過去五年的
年度化投資回報率為７﹒４％。

＊投資者憂慮網絡安全問題＊

　　逾六成受訪投資者曾於過去一年使用網上平台進行金融產品交易，然而，他們對交易渠道的
可靠性及安全表示擔憂。個人資料外洩（５５％）、系統故障（５２％）及網絡攻擊（４３％）
為三大憂慮。
　　李博衛總結，網上交易便捷、收費低，服務日漸普及，但各種安全問題及技術風險隨之衍生
。建立良好的上網習慣有助大幅減低被黑客入侵戶口的風險。網上交易用家應該經常設置高強度
的密碼，並對社交工程陷阱及詐騙加以警惕。（ｈｏ）