四川企業走進香港國際資本市場 瀘州市商業銀行登陸港股

HONG KONG, Dec 7, 2018 - (亞太商訊) - 四川省是中國的人口大省、資源大省和經濟大省。於過去數年間，四川省經濟發展強勁，當地GDP一直保持高速增長。隨著中國進一步開放資本市場，四川省的對外投資日益增加。香港一直是四川省最大的外資來源地，同時亦是四川企業對外投資的主要地點。於11月上旬，由中共四川省委、四川省人民政府和香港特別行政區政府聯合主辦的「川港澳合作周•走進香港」經貿合作論壇在港舉行，落實了川港合作會議機制，未來雙方將進一步加強在多個領域的交流合作。緊隨經貿合作論壇的完滿落幕，港股市場隨即迎來四川省瀘州市第一大商業銀行──瀘州市商業銀行（1983），確切以「身體力行」來深化兩地資本市場的交流。

瀘州市商業銀行本周二起至下周一（10日）上午公開招股，計劃全球發售5.46億H股，當中國際發售佔全球發售股份的90%，約4.91億股；香港發售佔10%，約5,457萬股。招股價介乎3.15至3.40港元，每手1,000股，入場費約3,434.26港元，預計股份於12月17日主板掛牌，中信里昂證券為獨家保薦人。

受益於四川省及瀘州市極具活力的地方經濟，瀘州市商業銀行於過去三年實現了超高速的資產規模增長，其資產總值從2015年的人民幣317.64億元增至截至2017年的人民幣708.79億元，年複合增長率高達49.4%，可見該行成功抓緊了當地經濟蓬勃發展帶來的龐大機遇。雖說該行目前的資產規模仍需時間擴充，但相較大行，瀘州市商業銀行仍有不少自身優勢，包括對當地市場的深刻了解及其「決策鏈條短、機制靈活」的特性等，讓銀行能敏銳分析和推出契合零售和公司客戶需求的產品和服務，從而積累龐大的客戶群體，實現業務的持續快速發展。

就內銀股而言，資產迅速增長少不免會對資本造成一定程度的消耗。回顧瀘州市商業銀行於過去的資本充足指標，其核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率均明顯高於監管要求。相信該行在注入是次IPO募集的資金後，資本實力將能進一步增強，以支撐業務規模的持續擴張。除了資本充足水平外，資產質量也是評估內銀股的核心一環。截至2017年12月31日，該行的不良貸款率為0.99%，優於所有H股上市城市商業銀行。在完善高效的風控體系下，該行更成功進一步降低不良貸款率。截至2018年6月30日，該行的不良貸款率僅為0.91%，反映銀行的整體財務結構性處於非常健康的水平。

面對互聯網金融的急速發展，瀘州市商業銀行亦有所部署，該行計劃未來進一步升級業務系統以支撐各類業務的線上化遷移，提升運營效率，並增強客戶體驗。與此同時，銀行亦會持續拓寬產品鏈條，開創更嶄新的收入模式及營銷手段，並進一步優化多層次的分支機構及網點佈局。在多項發展戰略的驅動下，瀘州市商業銀行有望借力資本市場，實現更龐大更完善的業務佈局，整體具升值潛力，值得關注。

瀘州市商業銀行（1983）招股詳情
招股價：3.15至3.40元
發行投數：5.46億股
集資規模：17.2億至18.6億元
每手股數：1,000股
入場費：3,434.26元
招股日期：12月4日（周二）至12月10日（周一）
上市日期：12月17日（周一）
保薦人：中信里昂證券