巴克萊資本發表報告指,民生銀行(01988)
(滬:600016)上半年盈利230億元(人民幣.下同),升20%,符合該行預期,超過市場預測的6%,為內銀盈利增長中最高。
第二季淨息差按季跌7點子,但費用收入大升48%,支持純利增長,貸款增長主要由小微企業貸款增長帶動,增加了750億元,佔整體新貸款75%,而逾期少於90日的貸款於上半年大升90億元,增長102%,料未來小微企有更多逾期貸款。該行指,第二季民行一級資本比率只升5點子,至7﹒86%,有補充資本壓力。
另外,報告指,上半年民行整體不良貸款升10%,第二季升6%,至116億元,不良貸款比率升2點子至0﹒78%,上半年民生加快不良貸款處理,為26億元撇帳。而逾期超過
90日貸款於上半年跌3﹒4%,但90日以下則大升102%,顯示該行客戶有資金問題。
另外,由於民行資本比率仍低於同業,即使第二季派息後,有資本比率曾上升,民行有補充資本壓力,即使已有200億元可轉債。
巴克萊予其「增持」評級,H股目標價11﹒65港元。
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《經濟通通訊社29日專訊》
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