瑞信集團發表報告指，中銀香港（０２３８８）上半年核心純利１１０億元，按半年升２６％，按年升９％，超過預期，收入增長較預期佳，營運成本及撥備開支較低。
另外，業績正面因素為貸款較去年底升８％，表現強勁，費用收入按半年急升２１％，按年則升１６％，淨息差持續擴闊，按半年升１１點子。不過，負面因素為資本下跌，根據《巴三》要求資本率為１１％，較之前《巴塞爾二》一級資本比率１２﹒３％為低。
報告指，本港銀行存款增長低於貸款增長，反映資金成本上升，大型銀行，如中銀香港、恒生（０００１１）有更大存款基礎，情況較佳。自去年下半年不良貸款上升後，中銀香港資產質素仍穩定，只有部分內地貸款惡化，年度化撥備成本只有９點子，屬周期性低位，未來可能向上
。
另外，瑞信指，資本比率下降，因金融機構投資所致，中銀香港持有金融工具約２６００億元，而可供出售的金融工具儲備亦下跌。
瑞信維持其「優於大市」評級，目標價３０﹒９元。
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《經濟通通訊社３０日專訊》
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