大和發表研究報告表示，騰訊（００７００）的遊戲業務或會因減低應用程式商店的使用率而獲得更多利潤，加上「微信」生態系統漸見有更高的變現潛力，故重申對其「買入」評級，並將目標價由７００港元，大升２１﹒４％至８５０港元。
大和預期，中國手遊行業的整體應用商店佣金將逐漸下降，將有利騰訊利潤上升及令遊戲業務毛利率增加，並認為相關收益足以抵銷其第三方Ａｎｄｒｏｉｄ應用商店的潛在佣金減少。該行又指，管理層料去年微信小遊戲變現按年增長１８％，不排除騰訊將通過收購知名遊戲工作室來進一步擴大其遊戲業務，故預期公司今、明兩年手遊收入分別增長２１％及１５％。
該行又指，騰訊旗下微信小程式去年總成交總額（ＧＭＶ）增長逾１００％至約１﹒６萬億元人民幣，反映商戶在微信上開設商店的需求持續增長，相信可進一步推動騰訊社交廣告業務的收入增長。該行上調騰訊今、明兩年利潤預測１至３％，以反映遊戲業務有較高毛利率的預期。
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《經濟通通訊社２８日專訊》
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