銀行的經營環境仍然具有挑戰性。雖然信貸擴張在某種程度上緩和了盈利能力的惡化，但銀行也需加大對政府計畫的支持力度，這不僅包括支持高負債公司，而且包括阻止大規模資本外流。中國目前的政策令風險在金融系統到處轉移，由於銀行業是中國經濟的基石，健康狀況顯得特別重要。
＊從四大層面看中國銀行業的未來＊
如要全面分析中國銀行業，四大層面尤其重要，分別是資產質量、流動性、盈利性和償付能力。
首先，銀行資產品質持續惡化，２０１６年第四季度，受壓貸款率仍然達至５﹒６１％（不
良貸款與關注類貸款之總和），清理不良資產成為銀行的首要任務，其中債轉股更是重中之重。最近的債轉股模式顯示銀行與監管機構的拉鋸戰中成為贏家，銀行不再需要持有債轉股中的股份
，從而減輕了大量權益性資產的資本要求，而計畫展開至今，銀行已清理了關注類貸款的８％。雖然債轉股有助於提高資產品質，但整體惡化還將持續，主要原因是中國經濟增長持續放緩，因而企業償付能力難以大幅轉好。
第二，銀行開始有流動性緊張的跡象，非標資產的存在令存貸比被低估，加上部分銀行過分依賴隔夜融資，最高的更達資產規模的１８％，兩者均提高了流動性收緊時資金短缺的風險，這現象在股份制和城市商業銀行尤其普遍。
第三，利率自由化和寬鬆的貨幣政策，加上從高息的地方政府貸款置換至較低利率的債券，均令淨息差下降，從而影響盈利能力，雖然來自影子銀行的手續費收入將為盈利能力帶來緩衝，但未來的關鍵因素是監管。中國人民銀行將於２０１７年第一季度將表外理財產品納入觀審慎評估體系，同時，中國銀監會亦將要求銀行就發行的理財產品相應撥備，這收緊了銀行發行理財產品的空間，而基金和證券業的理財產品發行量已在２０１６年第一季度超越了銀行。
最後，儘管資本達到監管要求，但背後有三個弱點被掩蓋。加上關注類貸款後，不良貸款覆蓋率下降至５３％，遠遠低於監管要求的１５０％。另外，銀行表內槓桿有所下降，但表外槓桿大幅增加，如將發行理財產品背後的資產轉移回資產負債表內，槓桿將增加多於１５％。由於盈利能力下降，中國銀行在２０１６年並沒有創造有機資本，意味銀行償付能力並不如表面的美好
。
＊欠缺反彈的跡象＊
總括而言，雖然債轉股有助於提高資產品質，但整體惡化還將持續。與此同時，監管重點要求減少銀行部門和影子銀行之間的聯繫，這將進一步損害銀行的盈利能力。來自監管的挑戰將越來越大，大銀行依然相對穩健，但對於較小的銀行，即股份制和城市商業銀行，除了資產品質外
，由於過往長期依賴與應收帳款項相關業務，在越趨嚴謹的監管要求下尋找新的盈利模式將是關鍵。《法國外貿銀行亞太區首席經濟師 艾麗西亞》
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