個人網站
個人網誌
RSS訂閱 復活節假期將至，期權時間值會呈現明顯的時間值損耗。事實上，於恒指期權市場內，期權莊家早於本月初便以偏低的引伸波幅開價，以反映上述自然現象。雖然其後期權引伸波幅回升，卻只為有意持有期權短倉圖利者帶來入市良機。鑑於期指引伸波幅一直沒有升回具吸引力的偏高水平，筆者本月至今仍沒持有任何馬鞍式或勒束式期權短倉，因可賺取的時間值不夠多。
然而，上周筆者趁期權引伸波幅回升，同時持有１０張４月份恒指２３０００認沽期權短倉和５張４月份恒指期貨淡倉。但昨早（１６日）看到港股大市乏力顯著再升後，筆者將上述恒指認沽期權短倉的行使價下移至２２８００。須注意的，為我們須要依期權Ｄｅｌｔａ值變化，調節持有作對沖用的期貨淡倉數量。於假期過後，筆者會伺機提早拆倉計數。
《經濟通及交易通首席顧問 梁業豪》（網誌：ｂｌｏｇ﹒ＢｅｎｎｙＬｅｕｎｇ﹒ｃｏｍ）
etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳表現證券數據供應商」大獎► 了解詳情
