港股似乎在23000點的水平有一定的阻力;當然美股持續上升,港股相對落後,已不是近日發生的事情,只是落後的同時港股似乎欠缺進一步上升的動力,這似乎令港股出現一個「悶」字。
要突破是需要多一些消息的配合,那麼人民幣回穩,絕對是一個利好因素;可是由於中央似乎為了穩定人民幣,難免會令內地的流動性有所抽緊,所以拆息等亦會自然上升,並限制了A股的表現。
*外資追捧A股ETF*
人民幣回穩對中資股而言是利好因素,但同時亦必須在美元真正見頂下回穩,這樣才會對區內氣氛帶來支持,並令中資股沒有後顧之憂。當然,如果從中線分析,A股與香港中資股應該可以有一波不錯的升勢,這不是只是「深港通」快將開通,而是市場開始對中國經濟有所憧憬,因而令近日A股的ETF受到外資的追捧。
*內資由房產轉戰股市*
事實上,現在A股的估值對於不少外資而言,其實十分吸引,除了因為經濟數據近日有好轉的跡象,還有就是人民幣持續貶值,令外資投資A股的金額有所下降,同時「深港通」快將開通
,令外資多了一個投資A股的渠道,減少套現時所面對的風險。這些因素對於外資而言,都是一個利好因素。
除了外資之外,內地投資者似乎對A股都有重新看好的情況,當中其中一個原因,應該是內地房地產市場,已升至一個頗高水平,令部分資金開始由房產市場獲利轉至估值較低的股市之中
,所以內地兩融餘額近日升至接近1萬億人民幣的水平,雖然與去年超過2萬億元的新高仍有一段距離,但這代表內地資金開始重新留意A股。
*越秀低價增土儲向俏*
雖然內地房地產近日有降溫跡象,加上中央的政策希望冷卻炒風,不過卻不代表內地房價會急跌,只是可能會在高位持續徘徊,因為內地的「剛性」需求仍然強勁。所以不少大型發展商並沒有減慢投資步伐,好像越秀地產(00123)決定通過收購另一家國企地產公司,以增加土地儲備,總代價為25﹒88億(人民幣.下同),而獲得土地總建築面積為92萬平方米,折合為每平方米土地成本只有2787元。如果參考有關地皮去年的招標,平均每平方米為
4448元,可見今次的收購作價十分便宜,加上當地的土地供應不多,所以今次的收購十分精明。
故此,昨日(30日)越秀大升,並非因為集團將於新加坡證券交易所除牌,而真正原因應該是收購到寶藏,支持股價向上。《獨立股評人 陳永陸》
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