上周本港傳媒報道的幾則新聞，驟眼看來，雖然所提及的工種或消息與證券及期貨行業風馬牛不相及，但其行業的生態和現象卻恰如金融服務業的趨向相似。２月１６日香港一份免費報章頭版大字標題寫著：「無飯鐘，公廁開餐，清潔工悲歌」，這段新聞的圖片，是網民把在公廁內拍到的照片放上網，引起社會大眾回響，大部分網民都慨歎搵食艱難，質疑是否超越了底線？
＊「自僱」只較「失業」好聽而已＊
筆者看到這段新聞後，內心即時反應：「零佣金，無飯鐘，工作桌上開餐，香港證券從業員的悲歌」。筆者不知道同業是否有同感？只是緬懷往日業界有最低佣金制的保障和兩小時的午膳時間，大家可與客戶和業內友好交流的情景，這對證券業務也有所裨益。現時中午只有一小時飯鐘時間，離檯前和回公司需開關機以及核對買賣，還有出外總要輪候電梯，連上落往返前後可能都已耗了近半小時，試問還剩餘多少時間用膳呢？有時還要面對客戶的查詢，如趕不及只好在工作桌上吃了。
至於這一小時的吃飯時間是否有收入呢？相信不用說也都知道，只是金融服務業始終是文職工作，沒有勞動階層這麼辛勞，但現時大部分只靠佣金收入的自僱從業員，每月佣金的收入可能比清潔工的薪金還少，筆者已在此欄目多次提及香港的「自僱人士」全無保障，所謂「自僱」其實只是較「失業」好聽而已，可惜從沒有受到社會人士和壓力團體關注，只能歎聲喊句：「搵食艱難！」
＊從業員被「無底」「零佣」夾擊＊
另一則又是「搵食艱難」的報道，有傳媒指稱地產代理重現「無底戰士」，即地產經紀僱員沒有底薪，全靠佣金收入維生。報道又指雖然地產代理佣金比率調升，但由於新盤交易急跌和生意歸邊（只集中在四大地產代理公司），因此中小型代理公司的生存空間愈來愈小，很多地產代理員工，被逼由全職轉為兼職，估計未來數年，市場將有一萬名地產代理被淘汰，是耶非耶？有待觀察。
市場有此言論，受到社會大眾關注嗎？其實這種現象與證券及期貨業情況十分類似，靠佣金生存的證券及期貨從業員已做了十多年「無底戰士」，所不同之處是，自２００３年撤銷最低佣金制後，交易佣金不是調升，反之繼續向下調，更出現「零佣金」的惡性競爭，因此就算市場成交額如何增加，零乘的積數結果也是零，可見戰況比地產代理更為慘烈。事實已有不少靠佣金收入的從業員離開行業，部分更嘗試尋找兼職來幫補家計，行業情況未受人關注而已。至於為何沒有人關心？是由於事態無人反映，還是政府冷漠？或是弱勢群體在社會影響力不大呢？筆者木宰羊！
＊凍結公司資產或對小股東更不利＊
第三則報道則便直接與行業有關了，上周證監會向３間證券公司發出限制通知書，凍結某些客戶帳戶的資產，其理由是由於有上市公司涉及披露虛假或具誤導性的財務資料。證監會凍結客戶的資產已不是第一次，只是坊間傳出該上市公司已停牌多時，筆者不知該客戶和上市公司有甚麼關連，只知如上市公司已停牌了一段頗長時間，而證監會現時才採取行動凍結資產會否太遲？
記得當年洪良國際因造假被證監會勒令停牌和凍結資產，最後洪良國際更要斥資約１０億元回購公眾小股東股份，這可算洪良國際小股東較幸運。至於同時因招股章程內涉及錯誤陳述的群星紙業被凍結約２０億元資產，而法庭也裁定群星紙業要向小股東回水，但有股民稱只能拿回投資額的四十分一，因大部分資產已不能追回或已支付了法律和其他費用。這顯示雖然有關當局出手凍結上市公司或客戶資產，但並不代表小股東一定能拿回所投資的資金，如無法及早凍結資產，對小股東來說便是不利。而有關當局又不能隨便凍結某人或公司的資產，現時很多上市公司都是內地企業，而兩地的司法制度不同，加上大部分上市公司都是在海外註冊，不易採取行動，這確也是投資市場的風險死結，當然有好質素的上市公司便無此憂慮，對此種種複雜的因素，已是香港證監會的難題，同時也是以盈利為主，又兼負審批企業上市的港交所（００３８８）面對的大難題。
＊沽空機構應由誰來監管？＊
後記：日前證監會行攻總裁歐達禮表示：將會投置更多資源在前置式監管的策略上，而在監管通訊中曾透露有企業申請上市，證監會就申請人財務資料的準確性提出質詢，最終申請人無法提供合理解釋而撤回上市申請。而另一宗則證監會就有關上市公司收購項目的收購價提出疑問，最後該上市公司沒有回應致令收購行動也失效，這顯示證監會前置式監管功能湊效，減少了公眾投資者的損失。不過，在前置式監管下，並不代表萬無一失，市場便會天下太平，上周已有沽空機構研究報告指出教育企業新高教（０２００１）上市資料嚴重造假，利潤注入水份，該機構更說明曾實地勘察和造訪大量學生和老師，證明所說無訛，報告一出，新高教股價自然急跌，當然新高教隨後發文澄清，直指研究報告的指控及資料失實和有誤導性。
兩者的言論均是言之鑿鑿，誰真誰假？恕筆者暫無法分辨，唯好留待有關當局審查吧！只是這次事件再次帶出了一些疑問，第一，市場一直有聲音提出沽空機構應由誰來監管？第二，如研究報告證實有誤導性而造成擾亂市場應否負上責任？由誰執法判罰？第三，此類機構應否領牌？第四，如無法例監管，這是否對持牌人士不公呢？因持牌人士總對上市公司的評論戰戰兢兢，說錯了便是誤導累人損失，更甚的是要負上刑責，以誹謗罪被人告上法庭，真是慨歎「搵食艱難」矣！！！《香港證券及期貨從業員工會副會長 梁崇讓》
＊ 工會網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ﹒ｈｋｓｆｅ﹒ｏｒｇ
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