加入最愛專欄

09/05/2019 09:05

《投資心得-潘鐵珊》平安好醫生獲平保增持,股價走勢好望50元

  《投資心得》平安好醫生(01833)於本周二(7日),其控股股東之一中國平安
(02318)透過全資附屬安鑫行使認購權,洽購2134﹒58萬股公司股份。完成後,平
安持股將由39﹒27%增加至41﹒27%。此次增持向市場發放正面信訊,不但展現平安集
團對平安好醫生業務的展望及前景充滿信心,同時向向資本市場傳遞公司對長期價值的明確信號


*去年度收入大增78﹒7%*

  基本面方面,平安好醫生2018年度業績超預期,令控股股東增持公司股票信心滿滿。報
告顯示,2018年全年平安好醫生各項業務保持快速發展,實現總收入人民幣33﹒38億元
,同比增長78﹒7%。期內,集團在註冊用戶數、月活躍用戶數(MAU)和月付費用戶數(
MPU)三項關鍵指標上,持續快速增長。細分各項,平安好醫生旗下互聯網醫療領域增長強勁
,去年實現營業收入人民幣4﹒11億元,同比增長69﹒6%,反映家庭醫生服務「持續升級
+增勢強勁」,業務潛力大,有望成為集團未來業績的增長引擎。

*月付費用戶數持續穩定上升*

  外資行瑞銀證券發布研報,根據內地獨立機構易觀和trustdata的資料表明,平安
好醫生業務穩健增長,不擔心最近關於唱空平安好醫生的「匿名文章」。該行認為,平安好醫生
近期業務發展存在不少利好因素,包括月活躍用戶數(MAU)、諮詢次數及月付費用戶數
(MPU)持續穩定增長、去年推出的360計劃收入不斷攀升、正在開發更符合客戶需求的升
級產品、與保險公司合作順利推進等。該行還表示,看好平安好醫生服務相關產品,該產品未來
的市場前景美好,總結對平安好醫生給予「買入」評級,繼續看高目標價至每股60﹒1元。
  內地日益增長的醫療健康需求,集團業務具成長性的收入及現金流,提供良好的防守性。走
勢方面,平安好醫生獲平保增持後,股價走勢向好,故可考慮於現價買入,上望50元,跌穿
36元應止蝕。《天宸康合資產管理投資總監 潘鐵珊》(本欄逢周四刊出)

「港元定存息率」大比拼 食息都要食得醒 https://goo.gl/i9KA4Y
專家陣容
顯示更多
產品簡介

【DIVA Channel】賞 香港港麗酒店 Lillet French Chic Summer下午茶

【DIVA Channel Fans 獨家優先睇】 Calzedonia & Intimissimi FW19 Fashion Preview及送$500現金禮券

【得獎名單】【etnet健康好人生】即睇即答 賞你兩款拉筋神器