《積金有道－劉家怡》淺談強積金ESG投資

　　全球投資界近年對ESG(環境、社會及管治)和綠色投資主題投資關注度越來越高，強積金市場亦與時並進，不斷加入ESG元素，以把握重要機遇。積金局數字顯示，截至今年9月底，強積金市場對綠色債券及ESG基金的投資，已由10年前的1.55億港元，增加至139億港元，增長高達89倍，可見市場需求不斷增加，發展潛力龐大。作為香港主要強積金服務供應商之一，我們早在十多年前已推出具ESG概念的強積金基金，帶動成員認識綠色投資。我們今期進一步讓一眾有興趣涉足ESG投資的強積金成員，從根本上加深對這類投資的認識。

*何謂ESG概念？*

　　大家都知道ESG有三部分，分別是環境、社會及管治，執行ESG策略有助創建一個更加美好的社會，減少對環境及社會的損害。然而，不少人對於ESG概念仍停留在「環境(E)」的投資，或會忽略「社會(S)」及「管治(G)」元素。　　　　
　　所謂「社會」，涵蓋範圍不只是投放社區資源或推動義務工作，同時也包括勞工問題、僱員福利、多元化及共融、產品責任、資訊安全等風險及利益相關議題。至於「管治」，主要是指公司董事會質素及透明度、會計準則的落實，同時包括競爭行為及供應鏈管理等，直接影響公司的可持續性及聲譽。
　　在ESG上三者都扮演同等重要的角色，因此除了環境保育、能源轉型外，部分汽車、金融及教育企業，亦屬於ESG基金可投資的行業和板塊。

*ESG概念基金不等同低風險*

　　ESG可投資的領域廣闊，強積金成員涉足綠色和可持續投資前，也不忘要先了解基金屬性及風險程度，在比較基金時要小心留意。舉例債券基金類別及股票基金類別的風險和回報，存在相當大差異，不宜直接比較。　　　　
　　此外，部分ESG基金產品或會側重投資於單一行業，舉例說太陽能發電、風力發電板塊等，這類產品與其他較多元化的投資相比，波動性或會較高。

*檢視基金投資表現*

　　雖然ESG概念投資近年很「火熱」，但成員亦毋須一窩蜂急於押注，建議大家一步步來。首先認識有關概念，再了解投資項目和相關風險，繼而慎重考慮，同時要緊記強積金屬於長線投資，應該堅持以長線利益作為考慮依歸，從而選擇適合自己的強積金基金。
　　成員若果希望挑選合適的ESG概念強積金基金，就必需多下苦功，比較同類型基金短、中、長期表現，同時研究基金十大投資項目，以及加深對基金經理及投資策略的了解。
　　現時強積金市場的透明度愈來愈高，基金往績、開支比率等資料，均可以在網上查閱得到，讓成員可以更有效、更易查閱資訊，也是良好「管治(G)」的體現。綠色金融對於不少成員仍是新事物，投資配置宜「準」不宜急，別抱住追趕潮流心態，要審視個人風險承受能力，及認清投資取向，才揀選基金、建立適合自己的投資組合。
　　落實投資部署後，亦要定期檢視回報及市場趨勢，作出合適的調配，以確保能達至長遠投資目標。
　　踏入全新一年，我祝願大家積金豐厚，身體健康，一同為建立更綠色、更可持續的未來努力。
《友邦香港及澳門首席企業業務總監　劉家怡》
　
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