中東壓境(一): 中東資金港大展拳腳 QIA看好大中華消費
27/10/2014
近日作風神秘的中東主權基金卡塔爾投資局(QIA)入股利福國際(01212),取19.9%股權,成為市場一時佳話。市場普遍認為QIA此舉是希望涉足零售消費相關的公司,難道是看好亞洲零售消費市道前景? 2008年初,時任特首的曾蔭權率領商界高層出訪中東,為香港吸納當地投資資金。時隔逾6年,本欄將從利福這宗交易作切入點,一連數日探討中東資金來港大展拳腳的進展。
銅鑼灣崇光百貨(SOGO)位處黃金地段,單是租金收入已十分可觀 (資料圖片)
利福國際約九成收入來自SOGO
QIA的全資子公司卡塔爾控股Qatar Holding向劉鑾鴻和鄭家純家族旗下周大福各持一半股權的合資公司Real Reward收購19.9%股權, 涉資47.8億元。根據利福國際公告,QIA按每股作價14.75元,溢價1%向Real Reward收購3.24億股股份。
交易完成後,劉鑾鴻則維持大股東股約36.755%,周大福實際持股減至16%。QIA為第二大股東,並將提名一位候選人出任董事會之非執行董事。
劉鑾鴻表示,期待與QIA有一個長久且富有成效的合作關係。利福國際發言人則否認QIA未來有意進一步收購利福國際其他少數股權,甚至與劉氏合作進行私有化。
Qatar Holding目前主要的投資資產包括農業銀行、巴克萊銀行、瑞士信貸集團、英國百貨公司Harrods、倫敦證交所、保時捷汽車及大眾汽車等。
QIA的發言人表示,會進一步延續其全球投資組合多元化的投資方向。入股利福國際集團使其零售和消費領域的投資組合更趨多元化,且與現有投資項目,包括Harrods及Tiffany & Co等有互補作用。
現時利福國際約九成收入來自銅鑼灣崇光百貨(SOGO),其樓層(floor area)利用率也遠勝同業。QIA進軍完外國的零售業後,對亞洲的百貨零售亦興致勃勃,尤其是SOGO的黃金地段,單是租金收入已十分可觀,另外對它本身已持有的多個國際知名品牌開設店鋪時,亦甚有利用價值。
下個目標會是九倉?
QIA購入利福國際,相信只是對大中華地區投資其中一步,外媒引述消息人士指,QIA未來中期投資規模將達到150億美元。
QIA從前並非沒有投資亞洲市場,但都是財金業務等戰略性投資,如農行(01288)、中石化(00386)(滬:600028)、中信股份(00267)等,但其投資表現、資產分布等均沒有正式官方公開數字,外界只能從已公布的零碎的交易作出推算。
今次入股利福後,似乎預視了QIA未來的目標投資板塊可能會傾向與零售消費相關的公司。然而,本港的零售銷售市道增長已經大不如前,甚至負增長之時,單是零售股一定不可以帶來可觀收入,所以投資擁有購物商場的集團似更為實際。本港與利福一樣擁有熱門商場作收租之用的的非九倉(00004)莫屬,不知道未來QIA會否向吳氏家族埋手?
撰文: 王錦霞
全新節目《說說心理話》青少年不可以戀愛!?真實個案講述驚心動魄經歷► 即睇