積金市場掀新戰幔 宏利搶轉會客匯恆劈價迎戰

　　積金「半自由行」推行兩年多， 受託人紛紛減價吸客爭市佔。本港MPF受託人「一哥」匯豐夥恆生，面對市佔日漸被蠶食，終於出招宣布將部分MPF計劃收費下調，最高減幅達36.8%，迎戰「二哥」宏利推出的「一家有賞計劃」。

強積金「一哥」匯恆劈價，誓要與以回贈吸客的「二哥」宏利過招，勢再掀業界減價戰  (資料圖片)

宏利推全家轉會優惠 回贈紅利單位

　　市佔率排第2的宏利闊別近3年再度出招，首創推出名為「一家有賞計劃」的MPF全家轉會優惠，最多減價0.7%。只要個人帳戶轉移供款，又或連同家庭成員跳槽，最低過檔金額由7.5萬元起，可獲特別紅利單位回贈150元，即變相減價0.2%。如大戶轉逾500萬元或以上，回贈上限3.5萬元，最多減0.7%，會以一次性獎賞回贈。

　　宏利對上一次減價已是2012年11月，當時正值半自由行出台，曾針對個人帳戶推回贈優惠最多減價37%，一度掀起減價戰。

　　同樣，匯豐亦是兩年前出過招，當時正值半自由行開展不久，匯豐即主動劈價迎戰，2013年2月起分別將旗下強積金「精選計劃」及「智選計劃」內的3隻及11隻基金管理費下調，其中「精選計劃」及「智選計劃」的保證基金、增長基金、「智選計劃」中的北美、歐洲、亞太、中港及中國股票的基金管理費由1.95%降至1.75%。

宏利開記招前 匯恆突宣布劈價最多37%

　　兩年多後的今日，面對宏利步步進逼，匯豐亦出手應對。於宏利召開優惠計劃的記者會的同日上午，匯豐突宣布「大劈價」，誓要搶走市場注意力。

　　匯豐及恆生宣布，由3月1日起分別下調22隻強積金基金之管理費，當中管理費減得最狠的強積金基金為供款帳戶的環球股票基金，減幅達36.8%，由現時的1.25%降至0.79%，下調0.46個百分點(見表)。

個別基金「個人帳戶」收費原本較低 減價後變一致

　　值得留意的是，現時如僱員未曾使用過「半自由行」，沒有「個人帳戶」，不論僱員部分還是僱主部分皆為「供款帳戶」，而現時匯豐及恆生的收費架構之下大部分「供款帳戶」的收費比「個人帳戶」貴，收費差異明顯是希望吸引「半自由行」客。

　　具體說，差額最大的是今次未有參與減價的智選計劃靈活管理基金，兩者有0.35個百分點差距。而智選計劃的保證、平穩、平穩增長、均衡、增長基金，及精選計劃的保證、均衡、增長基金，差額則分別由0.25個百分點至0.3個百分點不等(見表內紅框)。

　　而是次劈價後，北美、歐洲、亞太、中港及中國股票基金的供款帳戶管理費，由1.75%下調0.3個百分點，不過相關個人帳戶卻只減0.05個百分點，令實施新收費後，兩者的收費相同(均為1.45%)。同時易選計劃的環球股票基金，原本不同帳戶不同收費亦會變成一致。

以「半自由行」方式開個人帳戶 可盡享著數

　　看見上述兩種帳戶的差異，相信有不少人「呻笨」，其實現在為時未晚。如想節省管理費開支，又正將資金放在仍有收費差別的基金，未試過「半自由行」，而又想繼續使用匯豐作為受託人的僱員，可將「供款帳戶」中的僱員部分利用「半自由行」方法，直接轉至同一基金成為「個人帳戶」，即享最多0.35個百分點的優惠。

　　與轉會至其他受託人不同的是，若以此方法「轉移」時組合分布與原有帳戶相同，由於是相同計劃及基金，故不需要經過先贖回再買入的程序，只需填好文件便可。但若新分布不同，「供款帳戶」內相關的累算權益轉移至同一計劃內的「個人帳戶」，當中仍會涉及基金單位轉移程序。

　　對於「一哥」還招，宏利公積金信託首席行政總監吳智珊於記者會表示，不評論個別公司之做法，但未來會根據市場走勢再推出優惠。

　　她指，過往即使推出整合計劃積極度都不高，相信或許因金額太少，令個人無興趣管理，所以推出「一家有賞計劃」，希望透過一家人總強積金帳戶金額計算獎賞，以家人之間鼓勵推動整合帳戶，並提升公司市佔率。

　　她指出，截至去年9月底，該公司已管理接近1000億元資產，個人帳戶共有80萬個，以資產計市佔率約18.2%，期望三年內可將市佔率提升至20%。相信目前業界仍有收購合併機會，公司亦會積極考慮不同商機。

去年已現整合 搶客戰難免

　　其實市佔之爭，早於去年已經展開，信安以26億元收購AXA安盛在港的強積金及職業退休計劃業務，令信安取代銀聯，在港MPF市場佔有率晉身5強之列。由於AXA現有兩個MPF計劃，收費介乎1.82%及1.83%，較信安收1.66%與1.73%為高，料有關計劃會再減價。

　　當時信安預計，行內會續現整合潮，面對規管愈來愈嚴，受託人的資產值需不斷壯大，才能提升競爭力，以突圍而出。

撰文: 王錦霞

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