解碼深股通(一): 深成指包攬傳統及新興產業龍頭 信息技術佔比最大

06/10/2016

  深港通可望於下月底前通車,具體日期仍待中港監管機構拍板。雖然滬港通開通初期市場反應較冷淡,被揶揄為「幽靈列車」,但深圳新經濟概念股雲集,深港通被視為開放境外資金投資中國新興產業的重要渠道,令深港通再被寄予厚望。

 

深港通可望於下月底前通車,具體日期仍待中港監管機構拍板 (CNS圖片) 

 

 

  據兩地證監會的聯合公告,深股通的股票範圍是市值60億元(人民幣.下同)及以上的深證成分指數(簡稱深成指)和深證中小創新指數(簡稱中小創新)的成分股,以及深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。以下文章將介紹兩個關鍵指數--深成指、中小創新,及其成分股。

 

深成指佔市場流通市值34%

  深交所早於1995年推出深成指為基準指數,2015年因上市公司數目大幅增加,決定將指數的成分股數量由原本的40擴大到500。截至今年6月底,深成指的流通市值合計為4.95萬億元,佔深圳A股整體流通市值的34%;期內,深成指的收益率為負17.2%,成分股的淨利潤增長率為14.4%。

  深成指成分股主要聚焦深市傳統行業和新興產業的龍頭企業,代表中國新經濟轉型方向。成分股中,主板、中小板、創業板各佔183、219、98隻。入選的條件包括,上市交易超過六個月的非ST和*ST股票,上市公司近一年無出現重大違規、重大財務報告問題、經營異常和重大虧損,以及考察期內股價無異常波動。符合條件的股份,經計算前六個月平均總市值佔市場比重、平均自由流通市值佔市場比重、平均成交金額佔市場比重,再將三項指標按1:1:1的權重加權平均,之後選出排名最高的500隻股份組成成份股。

 

IT成分股佔比最大

  深成指股份按行業劃分,截至今年6月底,佔比高低依次為信息技術、工業、可選消費、金融地產、原材料、醫藥衛生、主要消費、電信、公用事業、能源,分別佔22.98%、15.39%、14.99%、13.41%、11.25%、8.58%、6.64%、3.84%、1.61%及1.31%。

  十大權重股之中,消費和科網股共佔六隻,按權重高低排列依次為萬科A(深:000002)、格力電器(深:000651)、美的集團(深:000333)、平安銀行(深:000001)、五糧液(深:000858)、東京方A(深:000725)、樂視網(深:300104)、廣發証券(深:000776)、蘇寧雲商(深:002024)及東方財富(深:300059)。

 

高估值低分紅特點不容忽視

  深成指成分股不乏內地新興產業中的龍頭企業,但值得留意的是,很多熱門概念股早已炒高,深成指高估值、分紅低的特點或會降低對深股通投資者的吸引力。

  截至今年6月底,深成指的市盈率達到31.6倍,股息率只有0.9%,相比之下,上證綜指及恆指的市盈率分別為16.8倍及11.4倍,股息率分別為2.1%及3.9%。

  十大成分股中,樂視網的市盈率目前約為154倍,遠高於在香港或美國上市的騰訊(00700)或百度、阿里巴巴;蘇寧雲商的市盈率更超過200倍,但兩者的高估值仍欠缺穩定的盈利增長支持。截至今年6月底的中期業績報告顯示,樂視網中期淨利潤按年只增長12%至2.8億元,蘇寧雲商中期則盈轉虧蝕1.2億元。

 

表列深成指二十大市值公司 萬科流通市值最大

  深證成分指數中,首二十大市值成分股涵蓋地產、家電、白酒、汽車、銀行、證券、信息技術及通訊設備等多個行業,其中,萬科的流通市值最大,以9月30日收市價計算,達2540.61億元。表列首二十大市值成分股如下:

 

公司名稱   9月30日收市價(元) 流通市值(億元) 動態市盈率  
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
萬科A (深:000002)     26.17       2540.61            26.99 
美的集團(深:000333)    27.01       1712.89             9.14
平安銀行(深:000001)     9.07        1327.05             6.33
格力電器(深:000651)    22.22       1326.97            10.44 
五糧液 (深:000858)    33.36       1266.26            16.29
海康威視(深:002415)    24.47       1153.54            28.64 
廣發證券(深:000776)    16.37     968.99             15.48 
洋河股份(深:002304)    67.09     826.74              4.76 
上海萊士(深:002252)    22.25     817.31            85.18
雲南白藥(深:000538)    停牌         720.96            25.97 
西部證券(深:002673)    23.71     662.83            56.29
中航飛機(深:000768)    20.94     579.75           360.86 
京東方A(深:000725)       2.37     569.48                - 
樂視網 (深:300104)    44.25     553.37           154.17 
蘇寧雲商(深:002024)    10.84     543.93                - 
寧波銀行(深:002142)    15.65     540.31              7.37 
長安汽車(深:000625)    15.87     537.60              6.74
康得新 (深:000002)    18.08     518.81             32.45 
長江證券(深:000783)    10.62     503.64            26.34 
中興通訊(深:000063)  14.78     501.03            17.38
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

撰文: 趙廷羲

全新etnet健康網購,送你【健骨維他命D3(1000IU)】乙樽(價值$108)► 立即行動!

延伸閱讀

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    升 39,807.37
    +47.29 (+0.119%)
  • 標準普爾500指數
    升 5,254.35
    +5.86 (+0.112%)
  • 納斯達克綜合指數
    跌 16,379.46
    -20.06 (-0.122%)
精選預託證券 More
00688 中國海外發展
按盤價(HKD)︰升11.331
變動率︰+6.003%
較港股︰+0.63%
03988 中國銀行
按盤價(HKD)︰跌3.162
變動率︰-2.179%
較港股︰-2.11%
00939 建設銀行
按盤價(HKD)︰跌4.707
變動率︰-2.195%
較港股︰-0.28%
00003 香港中華煤氣
按盤價(HKD)︰跌5.580
變動率︰-3.390%
較港股︰-5.90%
精選中資美股 More
GDS 萬國數據
按盤價(USD)︰升6.650
變動率︰+5.055%
IQ 愛奇藝
按盤價(USD)︰升4.230
變動率︰+4.963%
YUMC 百勝中國
按盤價(USD)︰升39.790
變動率︰+2.130%
ZTO 中通快遞
按盤價(USD)︰跌20.940
變動率︰-1.551%
精選美股 More
COIN
Coinbase Global
按盤價(USD)︰升265.120
變動率︰+3.280%
MRNA
Moderna
按盤價(USD)︰跌106.560
變動率︰-3.644%
GME
GameStop Corp
按盤價(USD)︰跌12.520
變動率︰-4.935%
AMC
AMC Entertainment Holdings
按盤價(USD)︰跌3.720
變動率︰-14.286%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 28/03/2024 17:47 EDT
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:28/03/2024 18:00
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 28/03/2024 17:47 EDT
顯示更多
緊貼市況
  • 00290 國富創新
  • 0.490
  • 09863 零跑汽車
  • 26.250
  • 02883 中海油田服務
  • 9.000
  • 01747 HOME CONTROL
  • 0.450
  • 01536 煜榮集團
  • 0.094
  • 06686 諾亞控股
  • 16.500
  • 目標︰--
  • 09699 順豐同城
  • 9.680
  • 目標︰$11.00
  • 02331 李寧
  • 20.800
  • 目標︰--
  • 06969 思摩爾國際
  • 6.660
  • 目標︰--
  • 00883 中國海洋石油
  • 18.120
  • 目標︰--
  • 02382 舜宇光學科技
  • 39.950
  • 00700 騰訊控股
  • 303.800
  • 09988 阿里巴巴-SW
  • 70.250
  • 01299 友邦保險
  • 52.550
  • 00001 長和
  • 37.800
  • 02313 申洲國際
  • 74.100
  • 目標︰$77.00
  • 06030 中信証券
  • 12.900
  • 目標︰$14.00
  • 02602 萬物雲
  • 19.660
  • 目標︰--
  • 內房 More
  • 01233 時代中國控股
  • 0.228
  • AI More
  • 09888 百度集團-SW
  • 102.700
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 28/03/2024 18:00
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 28/03/2024 16:29
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 29/03/2024 03:00
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 28/03/2024 16:40
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
政經專訪
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

觀落陰:什麼是觀落陰?人人都可參加地府自由行?遊地獄到底係點?

帶你探索全新主頁!輕鬆探索精選資訊!

全新etnet健康網購 賞維他命D3 (價值$108) 齊齊提升免疫力