HV2「資金流向」 洞悉大戶一舉一動!

28/03/2018

  《經濟通》推出全新「專業版」HV2(更新版本3﹒57),可將所有交易分為大戶主動買入、大戶主動賣出、散戶主動買入和散戶主動賣出四種,然後進行立體式專業分析。須注意的,為「資金流向」功能不單止從股價變化和成交量變化的角度來分析市況,還會顧及買家與沽家的交易誠意。個別股票的淨主動買入(即主動買入減去主動賣出)資金佔總成交金額比率愈高,買家的交易誠意愈高。當然,股票本身須有一定的成交金額,「資金流向」功能才能發揮最大的效用。

 

可翻查過去資料 了解大戶近期部署

 

  HV2的「資金流向」功能容許用戶翻查過去約一個月內個別股票的高階分析結果,了解大戶近期部署的整個過程。個人認為,最值得投資者參考的,為過去五個交易日的數據;一般而言,大家可將最後一個交易日與其過去五個交易日的合計總數/平均數作比較,以判斷大戶參與買賣的積極程度,然後推測股價的後市走向。於「資金流向」表內,大家可比較過去約一個月內主動買沽比率的變化。

 

 

  此外,期間該股票的賣空金額與賣空金額佔成交金額比率的變化,亦會於表內清楚顯示,建議大家拿最後一個交易日的賣空金額與賣空金額佔成交金額比率,與其過去五個交易日的平均數和合計比率作比較,以判斷賣空活動的積極程度。根據筆者的應市經驗,若賣空金額突然大增,賣空金額佔成交金額比率又升離其過去五個交易日的平均數,股價多會於其後三個交易日內正式顯著反彈,甚至正式轉跌為升。

 

  最後,跟絕大部分技術分析工具一樣,股票的交投愈暢旺,「資金流向」功能的分析結果會愈可靠。因此,若用作分析一些平日交投疏落的股票,我們應先對分析結果打個折扣,才參考其對股價後市走向的啟示。大戶因買賣盤巨大,於市場內大舉發動攻勢前,必須有一段時間去進行部署;我們只要花點時間細心分析他們於部署期間留下的足跡,便不難洞悉他們的取向。

 

深入研究主動買盤與主動沽盤的角力情況

 

  該功能讓用戶清楚了解買賣雙方於角力時的進攻誠意。系統將個別股票的所有自動對盤分類為主動買盤(A)與主動沽盤(B),然後根據兩者的總成交金額計算主動買沽比率(所有市場參與者)。若比率位於40:60至60:40的範圍內,屬於正常水平,對後市無大啟示性。若比率位於30:70至40:60的範圍內,即代表沽家落盤時較買家主動,啟示後市將偏淡;若比率位於60:40至70:30的範圍內,則代表買家落盤時較沽家主動,啟示後市將偏好。

 

  又若比率位於20:80至30:70的範圍內,即代表沽家落盤時非常主動,啟示後市將向淡;若比率位於70:30至80:20的範圍內,則代表買家落盤時非常主動,啟示後市將向好。但若比率位於20:80之下,雖代表當時沽家在非常主動地落盤,但根據筆者的應市經驗,很快便會引來積極的主動買盤,令比率升回20:80之上;若比率位於80:20之上,雖代表當時買家在非常主動地落盤,但根據筆者的應市經驗,很快便會引來積極的主動沽盤,令比率跌回80:20之下。

 

 

  至於大戶主動買沽比率,分析方法與上述相同;我們可同時研究的,為主動買盤與主動沽盤中,大戶交易所佔比率的變化。最後,我們亦可觀察每個交易日個別股票淨主動流入資金的變化,並拿該數值與過去五個交易日的平均淨主動流入資金作比較,以判斷股價的再升/再跌動力。

 

如何找出個別股票的重要阻力位/支持位

 

  HV2「資金流向」功能深受用戶歡迎,其中一個原因為它除了提供筆者於1995年,率先在《經濟通》FV(已經停產)推出的個別股票自動對盤交易微細分析,與過去五個交易日合計的總成交量分布外,還有個別股價當日的主動買沽比率和過去五個交易日合計,個別股價的主動買沽比率。無論是單日計算或五個交易日合計,總成交量最大的股價必然是最重要的關口,值得我們特別細心觀察買賣雙方於該股價水平的角力情況。須注意的,為這個最重要的關口是有可能即市移動的。

 

  一般而言,我們會找出與當前股價最接近的多個重要關口,並將它們視作重要阻力位/支持位。於阻力位被升破後,它會立即變成支持位;反之亦然。此外,過去五個交易日合計的重要關口會較單日計算的重要關口具參考性;若超短線或短線進行股票投機,只要訂好止蝕位和計算好持貨的值博率,伺機順勢買貨圖利的勝算自然會大為提高。

 

  最後,不同的重要關口的阻力/支持力會因其主動買沽比率各異,而有所不同。舉個例說,若當前股價位於某重要關口之上,而該關口的主動買沽比率高於60:40/低於40:60,即代表該重要關口的支持力應屬可靠/並不可靠。相反,若當前股價位於某重要關口之下,而該關口的主動買沽比率低於40:60/高於60:40,即代表該重要關口的阻力應屬可靠/並不可靠。當然,所謂支持力/阻力可靠,並不保證股價不會呈現突破。

 

《經濟通及交易通首席顧問 梁業豪》(群組:club﹒BennyLeung﹒com

 

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    升 28,135.38
    +3.33 (+0.012%)
  • 標準普爾500指數
    升 3,168.80
    +0.23 (+0.007%)
  • 納斯達克綜合指數
    升 8,734.88
    +17.56 (+0.201%)
精選預託證券 More
00005 滙豐控股
按盤價(HKD)︰升59.948
較港股︰-0.67%
00700 騰訊控股
按盤價(HKD)︰升357.538
較港股︰-0.96%
00939 建設銀行
按盤價(HKD)︰跌6.404
較港股︰-1.63%
01299 友邦保險
按盤價(HKD)︰升81.975
較港股︰-0.82%
精選中資美股 More
BABA 阿里巴巴
按盤價(USD)︰升204.910
變動率︰+0.200%
BIDU 百度
按盤價(USD)︰跌119.140
變動率︰-1.161%
JD 京東
按盤價(USD)︰升34.000
變動率︰+0.532%
WB 微博
按盤價(USD)︰跌43.530
變動率︰-0.023%
精選美股 More
AAPL 蘋果
按盤價(USD)︰升275.150
變動率︰+1.359%
AMZN 亞馬遜
按盤價(USD)︰升1,760.940
變動率︰+0.035%
FB 臉書
按盤價(USD)︰跌194.110
變動率︰-1.342%
GOOG 谷歌
按盤價(USD)︰跌1,347.830
變動率︰-0.181%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 14/12/2019 14:59 EST
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:13/12/2019 17:59
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 14/12/2019 14:59 EST
顯示更多
緊貼市況
  • 00700 騰訊控股
  • 361.000
  • 01810 小米集團-W
  • 10.400
  • 03680 索信達控股
  • 1.620
  • 00027 銀河娛樂
  • 57.950
  • 02282 美高梅中國
  • 13.000
  • 01070 TCL電子
  • 3.480
  • 目標︰$4.00
  • 01680 澳門勵駿
  • 1.180
  • 目標︰$1.57
  • 00992 聯想集團
  • 5.210
  • 目標︰$5.45
  • 1691 --
  • --
  • 目標︰--
  • 00669 創科實業
  • 63.450
  • 目標︰$75.00
  • 00700 騰訊控股
  • 361.000
  • 00005 滙豐控股
  • 60.350
  • 01810 小米集團-W
  • 10.400
  • 09988 阿里巴巴-SW
  • 202.000
  • 06189 愛得威建設集團
  • 4.400
  • 03918 金界控股
  • 13.980
  • 目標︰$15.50
  • 01958 北京汽車
  • 4.640
  • 目標︰$5.10
  • 02388 中銀香港
  • 27.600
  • 目標︰$30.00
  • 00788 中國鐵塔
  • 1.670
  • 目標︰$1.90
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 13/12/2019 17:59
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 13/12/2019 16:00
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 14/12/2019 03:00
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 13/12/2019 16:40
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生
產品簡介

【etnet社創SolN】有種‧成長之和「孩」共處同樂日 – 立即報名

【etnet Bonus】賞屯門市廣場 Hello Kitty精美木製餐具

【etnet Bonus賞你】The East x香港電車聖誕禮物包