【2018財經預言】料加息3次供款多1成，公共年金帶旺退休產品

公共年金登場 退休產品大熱

　　2018年理財大事，公共年金面世必定佔一席位。因應香港人口老化，港府全資擁有的按揭證券公司在今年4月宣布，將於2018年中推出終身年金計劃，年滿65歲的香港永久性居民即可參加，65歲男性認購100萬元，每月可獲5,800元直至身故，女性因預期壽命較長，每月可獲5,300元。長者最低可投入5萬元、最高100萬元，年金可終身領取。

　　終身年金計劃公布後，坊間反應正面。因投資在官方的按證年金，預計每年回報達4%，此回報坊間罕見，加上按證具有官方背景相對穩陣，對投資心態保守的長者來說，可謂一大福音。

　　乘著官方機構推出年金，坊間銀行及保險的年金產品隨之也被炒熱。按證公司總裁李令翔上個月底便說，按證公布明年(2018年)推出終身年金計劃後，市場反應積極，很多保險公司相繼推出年金產品，今年年金佔長期保險私人市場的比重，由本來佔不足2%，升至逾4%。恒生零售銀行及財富管理業務主管關穎嫻早前也說，現時恒生人壽保險的持有人中，逾半有認購年金產品，過去兩年的即享年金年度保費更大增100%。

長線計劃嬰兒已可投保

　　不同於按證年金在65歲需投入一筆過金額，坊間年金類型繁多，近月更有不少新產品，包括容許投保人在年輕時分期供款，待年老時領取。舉例中銀人壽11月推出的新產品，便以領取年金至100歲作招徠。該產品專攻年輕投保人，由出生後15天的嬰兒到55歲成人均可投保，保費可分繳付5年、10年、20年，或至受保人60歲。假設投保人自30歲起開始供款20年，每月支付保費1,000元，至65歲起每月預期可領取5,096元，直至100歲為止。

強積金不足退休所需

　　中銀人壽表示，該產品推出數月，認購反應熱烈，主要對象是年輕在職客戶、為人父母及計劃退休的人士。該公司指，由於現時強積金（MPF）供款金額及回報不高，每年平均回報約3%，年輕一代到65歲退休時，MPF的退休儲備未必足夠應付退休後每月生活開支；加上按證公司宣布推出公共年金，各界對退休後的財務安排愈來愈重視，市場對年金產品的需求顯著增加。而年金產品暫時只佔長期保險業務約不足5%之新生意，可見年金市場潛力巨大。

　　匯豐銀行近期亦積極銷售年金產品。滙豐保險香港行政總裁文德華 (Edward Moncreiffe)向iM表示，公司現時提供兩款年金產品，分別為盈達年金計劃及聚富入息保險計劃，購買年金產品的客戶一般是40至60歲、為退休作準備的人士。當中，盈達年金計劃於今年上半年新造保費及認購宗數的升幅分別約11%及10%。

　　文德華預期，隨著政府終身年金的推出，相信公眾對年金的認識將會增加，對該類產品的需求亦會增加，該公司2018年會繼續提升旗下年金產品。

　　除了按證年金，機場管理局2018年第三季將發行50億元零售債券，也是退休人士穩健投資的好選擇。機管局這次發債是為興建三跑道集資，債券為3年期，外界估計息率可達2.5至3厘，隨時較保證2厘的銀髮債券吸引。機管局行政總裁林天福早前表示，三跑是屬於香港人的工程，發行零售債券是順應民意，讓公眾參與，發行模式將參考iBond。

專家意見：留心計劃條款

　　從事保險業30多年的獨立中介人吳澤偉建議，有意認購坊間年金產品的人士，可留意年金派發期有多長，「一般銀行代理的是固定年金（Fixed Annuity），例如由60歲起拿錢到80歲，如果長命到90歲便沒有錢拿怎辦呢？」

　　坊間年金產品的預期回報資料，一般也計及非保證的投資紅利。吳澤偉提醒，投保人要對「非保證紅利」有心理預備是不保證有、是額外的，保險公司可能提供不到這筆紅利。若誤以為是保證回報，在將來領取年金時隨時失去預算，金額縮水。

　　年金產品的銷售對象愈來愈年輕，一些年輕投保人會選擇月供10年或20年不等。吳澤偉提醒，供款期愈長，風險也愈大，因投保人若突然無力完成供款，隨時會令年金計劃作廢。因此投保人要視乎自己的工作性質，若是失業能否容易找回工作去供款呢？他說一些年金計劃設有「豁免供款利益」，投保人一旦因病失去供款能力，保險公司也可幫投保人供款，令計劃不至作廢。因此揀選年金計劃時，最好細心留意各條款，以防「魔鬼在細節」。

轉載自《iMONEY智富雜誌》

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