《經濟通通訊社19日專訊》國泰君安香港發表最新報告指,隨著「一帶一路」計劃的推進
,中國交通建設(01800)(滬:601800)的海外業務預期會繼續增長,加上公司盈
利增長符合預期,新簽合同額亦有上升,預期公司具吸納價值,將H股目標價微調至13﹒5港
元,維持H股「收集」評級。
報告指,「一帶一路」將帶動公司海外業務,預期2016至2019年的基建收入會有
9﹒1%的年均復合增長率,而內地基建收入將維持相對較快的增長。疏浚業務收入亦有改善,
按年上升18﹒9%至147億元(人民幣.下同)。
中交建上半年的營業收入按年上升3﹒8%至1893億元,淨利潤同比增長8﹒4%至
79億元,業績合乎預期;毛利率按年上升1﹒3%至13﹒4%;上半年新簽合同額亦按年增
長52%至4312億元。
雖然中交建上半年的收入增長為主要上市建築公司中最低,但其新簽合同額的增長額則為最
高,預計公司2017至2019年的每股盈利預測將分別為1﹒245元,1﹒241元及
1﹒379元。
另外,報告認為振華重工的29﹒99%股份轉讓並不會對公司今後的業務產生實質性影響
,反而增加了公司在投資新項目時的靈活性。
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形
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