《勝算在握》君陽鄧聲興：推薦中金（３９０８）及吉利（１７５）

　　　　　　　　　君陽鄧聲興：推薦中金（０３９０８）及吉利（００１７５）

　　中金公司（０３９０８）：中金公司早前宣布引資騰訊（００７００）為股東，相信中金可
透過騰訊的財富管理平台獲取客源及銷售產品，料此業務表現未來會逐步增強。此外，集團上半
年業績表現理想，收入按年增長８２﹒２％至５８﹒６７億人民幣；純利同比亦大幅增加
９３﹒２％至１１﹒１１億，業務增長較一般內地券商股為佳，主要因較少依賴佣金收入。目標
１８﹒１元，止蝕價１５﹒１元。（建議時股價：＄１６﹒３４）
　
　　吉利（００１７５）：集團早前股價隨大市回落，於廿天線見支持，並強勢反彈收復十天線
。集團母企早前傳出與印度ＪＳＷ集團洽談合資建立電動車企業，計劃投資約１０億美元，料有
利集團於新能源汽車業務的發展，符合中央淘汰傳統能源車的方向。加上集團銷售一直保持較高
增長，基本因素未有轉差，可候低吸納。目標２５元，止蝕價１９﹒５元。（建議時股價：
＄２２﹒６５）《君陽證券行政總裁　鄧聲興》（筆者未持有上述股份）

　　　　　　　　　　六福金融黃威：推薦中銀航空租賃及保利協鑫能源
　
　　中銀航空租賃（０２５８８）：近年來航空需求不斷增加，尤其是中產崛起帶動廉航旅遊迅
速發展，促進東南亞大部分地區的乘客數量維持雙位數年增長，令飛機租賃市場大有可為。中銀
航空租賃上半年收入同比增１５﹒８％至６﹒７億美元，淨利同比增１３﹒２％至２﹒４億美元
。截至６月３０日，集團向３４個國家的７５家航空公司提供飛機租賃及相關服務，自有及代管
的飛機共計２９７架。自有機隊經帳面淨值加權後的平均機齡為３﹒１年，平均剩餘租期為
７﹒８年。訂單簿則包括１９６架飛機，計劃於２０１７年下半年至２０２１年間交付，因而未
來業績具有高穩定性。鑑於良好的業績，董事會宣布派發半年息０﹒１０３８美元，派息率為
３０％，同時計劃將全年派息率提高至最多３５％。以現價計算，預計股息率可達４﹒７％左右
。相較同业的派息率，集團仍有可觀的增加派息空間。股價自上市以來一直穩中有升，形成上升
三角形。９月１９日突破三角形頂部水平４１﹒６元，並創出上市新高。雖則短線未能企穩，但
中線升軌仍維持得較好，可趁近日回調逢低吸納。建議於４０﹒４元買入，止蝕價為上一波短期
升浪起點３９﹒１元，首目標４３﹒７元。（本周三建議時股價：４０﹒６元）
　
　　保利協鑫能源（０３８００）：集團是全球領先的多晶矽生產商、全球最大的矽片供應商。
２０１７上半年生產３８，７４７噸多晶矽及１０﹒６ＧＷ矽片，繼續位列全球第一。期內收益
達到人民幣１１４億元，較２０１６年下半年環比上升１８﹒６％；毛利約人民幣３７億元，環
比上升３３﹒７％。全球光伏產業維持高速發展，上半年中國以超過２４ＧＷ的裝機量引領全球
。國際多晶矽產能有限，歐美主要生產商僅德國瓦克化學於美國田納西州新增產能兩萬噸。但在
今年９月８日該工廠發生爆炸事故令生產暫停，供需缺口擴大促使多晶矽價格持續上漲。而集團
在新疆和江蘇的新項目預計會在２０１８年分別來帶２萬噸和４萬噸的新增產能，規模優勢有望
進一步擴大。近期股價經歷一輪爆發後回調，下方保利加中軌料能提供不俗支撐，建議在
０﹒９６元附近收集，止蝕價０﹒８６元，目標價１﹒２１元。（本周三建議時股價：１﹒０１
元）《六福金融分析師　黃威》（筆者及╱或其有聯繫者沒有持有本文所推介之證券或此等證券
之任何及相關權益）