《經濟通通訊社2日專訊》早前永達汽車(03669)收購六家寶馬4S店資產及業務,
大和發表研究報告表示,相關收購有助拓展公司中國西南部的寶馬銷售網絡,預期公司是次收購
該六家商店的市盈率在6-7倍,相信是次收購將使公司能利用寶馬強勁的產品周期及保時捷於
中國聲望日隆,將目標價由13元,上調至20元,重申「買入」投資評級。
該行表示,投資者或憂慮美東汽車(01268)最近的估值較高,亦擔心華晨中國
(01114)母公司的債務問題,認為永達汽車為表現良好的寶馬代理商,隨著寶馬的強勁銷
售,永達汽車為現時最佳投資標的。
該行續指,公司計劃於今年出售其汽車金融業務,估計相關業務對公司貢獻約5%純利,相
信出售汽車金融業務將有助減少現時股價在下行周期中的不確定性,上調明年收入預測3%,以
反映整合新的寶馬店舖。(bn)
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