《菲常論證》市場擔憂民主黨會加強AI監管、抑制AI資本開支與資料中心建設，美股周四（5日）遭遇史詩級拋售，科技股成為重災區，納指100指數收市瀉6.4%。美股下跌，令全球多位科技富豪身家大幅縮水，全球首富馬斯克在美國中期選舉結束後的單日內，個人財富減少800億美元，淨資產跌破8000億美元。避險資金大量湧入美債，美債錄得兩年多最大單日上漲，美國10年期國債收益率回落至兩個月低位。投資者正等待周五（6日）公布的非農就業數據，並評估中期選舉結果對經濟政策的潛在影響。
　
　　外圍市場陰霾密布，恒指卻展現出難得的硬淨走勢，早段跌逾400點後收復大部分失地，跌幅一度收窄至不足100點。
　
　　美股晶片股沽壓重，費城半導體指數周四再挫逾12%，美光(US.MU)台灣廠房據報因勞資糾紛而停工，股價滑落17.5%；SK海力士ADR(US.SKHY)再挫13.4%。而港股方面，華虹(01347)、中芯(00981)今早走勢分化，中芯跌4%，華虹跟隨外圍最多跌8.7%，之後轉升2%。華虹昨公布第三季度業績，純利按年增147.1%至1.234億美元，收入增19.9%至9.871億美元，創季度新高；公司管理層料晶圓代工量價齊升趨勢將持續，料第四季銷售收入最高10.9億美元。博績後反彈，可留意華虹購18742，行使價75元，明年4月到期；華虹牛55959，收回價55元，槓桿約4倍；看淡可留意華虹熊69068，收回價86元，槓桿約4倍。
　
　　多位民主黨候選人將「強烈反對大型AI數據中心擴建」作為競選的核心旗幟，並順利在國會及多個地方選區取得關鍵勝利，此舉引發華爾街對科技業基建審批全面收緊的極度恐慌。繼上日挫一成二之後，長飛光纖(06869)低開13%，穿一個月低位見80元。兩手準備，可留意長飛購15958，行使價118元，明年2月到期；長飛沽19096，行使價86.869元，明年6月到期。
　
　　由於波斯灣近期至少有五艘船隻遇襲，加上伊朗革命衛隊證實霍爾木茲海峽附近有油輪及拖船起火，市場對中東航運安全及原油供應中斷的憂慮急劇升溫。儘管外界原本憧憬美國中期選舉後美伊關係或有外交突破，但地緣局勢惡化令談判前景蒙上陰影，刺激布蘭特期油顯著反彈近4%，每桶升至99.43美元，再度逼近100美元大關。
　
　　油價回暖，帶動上游石油股買盤湧現，中石油(00857)、中海油(00883)逆市走高。兩手準備，可留意中油購17361，行使價12.33元，明年6月到期；中油沽17094，行使價8.57元，明年8月到期；海油購18825，行使價28.83元，明年6月到期；海油沽16208，行使價20元，明年4月到期。

　　李寧(02331)宣布派發特別股息每股2.32元人民幣，派息日為12月1日，刺激股價逆市大升，早段最高見16.05元。研究報告指出，李寧第三季表現優於市場憂慮，特別股息建議令人鼓舞。李寧今早逆市升最多9%，現升幅收窄至4%，看好可留意李寧購14361，行使價19.66元，明年3月到期。《華泰國際上市產品銷售主管　溫蕎菲》
　
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