大和上調小米(01810)目標價8.3%，由60港元升至65港元，重申「買入」評級。

　　大和在研報中指出，預期小米今年首季國內智能手機及IoT業務表現強勁；電動車交付量及毛利率持續改善。其中，該行上調公司今年首季及全年收入及盈利預測。據該行估算，小米今年首季收入1090億元人民幣；撇除電動車及新業務的經調整純利約100億元人民幣，均高於市場預期。維持公司樂觀展望。

　　大和估算，於今年首季及次季，智能手機毛利率均維持12%以上；IoT收入再次超過300億元人民幣，按年增長50%，業務毛利率21%，亦高於對上一季20.5%；電動車交付量將料約7.6萬輛，毛利率預期續升及新業務虧損收窄至7.5億元人民幣。另續預計新款YU7車型將於今年年中推出。

　　該行稱，基於對智能手機及IoT收入較樂觀預測，將2025至27年每股盈利預測上調2.35%至21.5%。
　
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《經濟通通訊社2日專訊》

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