《宏觀理財》新冠疫情持續，就連世衛總幹事譚德塞亦坦言，遏制的機會正在縮小。財政司
司長陳茂波則警告，疫情令本已下行中的本港經濟受到進一步的打擊，前景未許樂觀，並很有可
能大於２００３年時沙士時的影響，令失業率急速惡化。
事實上，在疫情蔓延前，本港已面對頗為嚴峻的經濟環境。根據政府統計處公布，去年第四
季本地生產總值較上年同期實質下跌２﹒９％，而第三季的跌幅為２﹒８％，已經連續兩季錄得
按年收縮，正式陷入衰退。如果以按季數字計，衰退更加早於第三季已來臨。２０１９年全年合
計，本地生產總值實質下跌１﹒２％，是自２００９年以來首次錄得年度跌幅。
今年經濟環境勢必更加嚴峻，國際評級機構標準普爾便發表報告指，疫情對中國經濟的破壞
，將會透過四個途徑，包括人員流動、供應鏈、貨物貿易，以及商品價格，向亞太區輸出。所以
，該機構認為中國今年經濟增長將會因此損失０﹒７％的同時，亞太區亦會受拖累０﹒５％；當
中，隨著香港跟中國的緊密聯繫，以及高度依賴，所受影響亦會最大，今年經濟將會受損
１﹒２％，由原先預期有０﹒２％增長，變成下跌１％，意味連續兩年陷於負數。
在此經濟衰退之時，良好理財便顯得更重要。首先，從收支表角度看，開源節流是最基本；
不過，既然如今生意難做，失業率正拾級而上，開源並非容易，只能做些兼職或
ｆｒｅｅｌａｎｃｅ，以至網上交易等，所以適宜在節流上落工夫。
大家不妨詳細列出日常開支，盡量減省不必要洗費，例如一些收費平台，電視又好，音樂又
好，甚至新聞都好，可免則免；其餘必要開支，則可利用商戶或信用卡優惠購買。另外，一些非
急切計劃，例如裝修、換傢俬、換車，以至旅遊等，可取消便取消，可延期便延期，資金還是留
在自己口袋較為穩妥。
第二，就是從資產負債表角度看，應該增加資產，減少負債。所謂現金為王，一般而言，
「財政儲備」要有資金足夠六個月日常開支而毋須動用退休儲備較為適切，而在此經濟環境轉差
時，提升「儲備」至一年便更穩陣。
至於減債，信用卡簽帳需要月月清還，否則利息高達三、四十厘，負擔極重；如果只還最低
還款額，更是清數之日遙遙無期。事實上，任何高息債均可免則免，尤其是目前利率低企，不妨
趁此機會重整一下，由高息轉低息，每月慳一點，少數怕長計。
最後，從投資組合角度看，風險管理非常重要。除了上述的「財政儲備」，資金可分別投放
於不同資產類別，包括股、債、外匯、基金，以至商品例如黃金，而且分階段投入，以享有平均
成本法的好處。如有興趣了解更多，可跟理財顧問一起研究最適切的理財方案。
《康宏理財服務有限公司行政總裁 冼健岷》
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