• |
  • 極速報價
  • |
  • 會員
  • 產品服務 / 串流版
  • 設定

31/07/2018

盈富基金欠缺的是「安全感」

  • 加入最愛專欄
  • 收藏文章
Text: 羅國森

  年金這個話題,不但引起退休人士的熱議,甚至連有排都未退休的「年輕人」也熱議地討論。據我不完全統計,愈是年青的一代,對年金的反應就愈冷淡。斯文大方者會認為年金不吸引就算,性格剛烈者甚至會大罵年金「搵笨」,勸長輩不要買,不要做「豬」。

 

  上星期Luke Sir在本欄寫的文章,也提到政府年金。他指出的一點,我十分認同,那就是,年金的最大好處是提供終身的「金錢安全感」。因此,令我想到,隨著年紀漸長,甚麼高回報已經不再重要,重要的是定期定額,保證有錢落袋。

 

  上次我在本欄寫了篇「年金不是存款,更不是股票」的短文,指出年金跟股票和存款是不同的產品,不應該直接比較。結果也引起很大迴響,其中有些朋友將股票的範圍收窄至盈富基金(02800),認為只要所謂的股票是盈富,那就一定好過年金。

 

  我想先指出一點,我對盈富基金完全不抗拒,甚至是擁護者。我一向推崇三合一的退休方案,股票肯定是我其中一種會持有的退休資產,而當中,盈富基金也肯定會佔一定比例。

 

  只不過,用賽馬術語,年金是我退休資產中的「膽」,然後我會用來拖高息股和定息工具,又或者收租物業,又或者自住物業的「逆按揭」,即是一拖三。

 

  但為以正視聽,我仍然想就盈富和年金的異同,從實務角度跟大家討論一下。

 

  現在盈富基金的息率大約3.2%(確實長期以來都派息),如果用100萬買盈富,每半年才收息大約16,000元,即每月2,666元。但用同一筆錢買政府年金,下個月就有5,300或5,800元收入,視乎男女而定。

 

  我想問,如果真的需要5,300,甚至5,800元的退休入息才足夠,難道下個月就沽出少許盈富去湊夠數?如是的話,你手上的盈富基金,就再沒有100萬了(一沽就是500股)。更不要說,當你需要套現時,遇著股市向下,可能要沽更多的盈富(兩手?)才湊夠數呢!

 

  如是的話,只要過多幾個月,你手上的盈富已經唔見了一截。長遠來說,即使日後盈富的息率提高了,但你手上的盈富卻減少了,那又是否提供到預期的現金流呢!萬一有幾年經濟環境欠佳,派息減少了(我不認為盈富會完全不派息,但減少派息卻是有可能的),那麼,又要再沽一手盈富?

 

  當然,我以上的說明,都是基於一些假設。你可以說,難保我要沽盈富的時候,股市大幅向上呢?!這當然有可能!

 

  但問題是,當我們退休後,追求的已經不是這些uncertainty,而是穩定的收入,所謂穩定壓倒一切!

 

  所以,我希望大家明白,「政府年金」這四個字,背後代表「保證終身」,這一份「安全感」是高回報產品不能比擬的,當然也包括了盈富基金!

 

  作者電郵:lkslo@yahoo.com

 

 

 《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。

etnet財經‧生活App   財智‧健康‧品味生活     【立即下載】  iOS版 / Android版
我要回應

你可能感興趣

  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生