內地科網巨擘阿里巴巴在港作第二上市。據銷售文件顯示,阿里計劃發行5億新股,集資最多117億美元(約914﹒94億港元),若計及15%超額配售股,將集資最多134億美元(1047﹒88億港元)。阿里在港的公開發售料於本周五(15日)至下周三(20日)展開,預計11月20日美股開市前定價,11月26日掛牌。
銷售文件未有披露阿里的招股價,如果以集團美國掛牌的預托證券股價186﹒97美元計算,約相當每股182﹒89港元,若按零折讓、每手100股計,入場費達1﹒8萬港元。
儘管阿里招股詳情尚未公布,但券商已摩拳擦掌,其中,三家券商已預留超過600億港元孖展額度予投資者申購。不過,近日港元拆息(HIBOR)上升,有業界估計孖展息率或高達4厘,建議散戶可以現金認購,若以孖展「入飛」,須留意阿里股價的潛在升幅能否彌補孖展利息成本,以及市況和凍資期等問題。
*三間證券行共預留約640億港元孖展,料息率2﹒5-4厘*
耀才、信誠及輝立三間證券行預留孖展額度合共大約640億港元,耀才最高可應付400億港元,信誠約140億港元,輝立約100億港元。
耀才證券行政總裁許繹彬表示,客戶有意向認購大約100億港元孖展額,如果參考今日招股的新股,阿里的孖展息口有機會高達4厘。他指出,阿里集資額巨大,加上近日市況不穩及息口貴,估計招股反應未必非常熱烈,建議散戶可以考慮以現金認購,若以孖展「入飛」則要留意阿里股價的潛在升幅能否彌補孖展利息成本。
信誠證券聯席董事張智威則指,該行接獲不少相關查詢,但暫未有客戶「落飛」認購,因為近期新股及大市氣氛逆轉,投資者持觀望態度,而該行暫未釐訂孖展息率,估計息率約在2﹒5厘水平,建議投資者留意市況及凍資期等問題。
另外,輝立證券企業融資經理陳英傑表示,暫時未知息率如何。但他提到,受近期市場波動影響,預計阿里招股反應未必會太熱烈,若發行價格未有折扣,相信投資者都需要多加考慮。
*張智威料阿里首掛或升一成,可小注孖展認購*
阿里是次集資約千億港元。張智威指,阿里集資額龐大,有機會成為「凍資王」,但未必可成為「超購王」,所以投資者有機會分到一人一手,若以孖展認購,分到得的新股有機會比預期多。
張智威預期,受集團集資額巨大及近期市場環境「內外交困」等因素影響,估計阿里首日上市股價升幅未必很大,升幅約10%。但他認為,散戶仍可以考慮認購,因阿里市值及知名度高,為股價帶來支持。
《經濟通通訊社記者李梓瑩、張煒權14日專訊》
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