《勝算在握》一中證券彭啟明：薦買龍源電力、洛陽鉬業

　　　　　　　　　　　一中證券彭啟明：薦買龍源電力、洛陽鉬業

　　龍源電力（００９１６）：集團主要在中國國內進行風力發電及煤炭發電與銷售。可留意內地能源生產量以及內地對能源使用及需求，再者亦可留意政府對再生能源生產有否能受惠的支持方案。在過去一年間股價雖然反覆向下，但股價最近開始回升。社會發展對於能源有相當的需求，是值得多加留意的。股價若企在４﹒９５元以上，可望升至５﹒５元水平。目標價５﹒５５元，買入價５﹒０１元，止蝕價４﹒７５元。（建議時股價：５﹒０２元）

　　洛陽鉬業（０３９９３）：集團以有色金屬礦採選，當中包括銅、鈷鈮、磷礦等等。擁有較為完整的一體化產業鏈條，能執行採購、冶煉至加工業務。金屬生產為全球現代生活必需品，即使在貿易戰環境當中各國仍然對金屬有所需求。在過去六個月中，股價從高位回落，但仍穩住跌勢。若對有色金屬有信心，可等待機會入市。走勢上由３﹒５元下跌２﹒２５元後，橫行有型成底部現象，可借回吐時吸買入。目標價２﹒６９元，買入價２﹒４５元，止蝕價２﹒３３元。（建議時股價：２﹒４９元）（筆者持有上述兩隻股份權益）

　　　　　　　　　　　正榮金融郭家耀：薦買中鐵建、本間高爾夫
　　　　　　　　　　
　　中鐵建（０１１８６）：國務院日前印發《關於做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》，允許將專項債券作為符合條件的重大項目資本金。地方政府可透過發行專項債券，用作資本以投資項目，金融機構將會協助相關項目進行融資，透過貨幣政策，加快推動地方政府專項債券的發行，以及相關基建項目融資，市場預算專項債券發行量約２０００億元人幣，加上４至５倍槓桿，可推動近萬億元基建投資。中鐵建未來訂單量可受惠政策而回升，未來三年盈利增長可維持高單位數字，目前估值仍處於近年低位，仍有相當吸引力。建議買入價為９﹒８０元，目標價１１﹒２０元，止蝕價９﹒２０元。（上周五建議時股價：９﹒９６元）

　　本間高爾夫（０６８５８）：早前公布截至今年３月財政年度業績，收益增長５﹒６％至２７７﹒７億日圓，盈利增長７％至４２﹒１億日圓。公司現時主要的業務包括高爾夫球桿、高爾夫球及服飾，管理層期望三項業務能均衡發展。以往公司收入較側重球桿業務，毛利率雖然較高，但業務較為單一。公司近年積極開發非球桿業務，去年收入佔比為２０％，公司預計將來表現會繼續迅速增長，未來三至五年佔比可望提升至４０％，整體毛利率維持於５０％的健康水平。去年內地業務出現調整，分部收入下降１７％，主要由於去年公司在中國關閉１６間店舖。公司會集中在四大城市開設自營店，其他地區則通過與第三方零售商合作開店，預期今年內地會開設３５家第三方銷售點，自營店則會增至４０家，相信內地業務可回復正軌，前景值得樂觀。建議買入價為６﹒８元，目標價８元，止蝕價６﹒２元。（上周五建議時股價：７﹒１７元）
《正榮金融業務部副總裁　郭家耀》（筆者沒持有上述股份）