《勝算在握》華盛証券：薦買郵儲銀行、阿里巴巴

　　　　　　　　　　　　　華盛証券：薦買郵儲銀行、阿里巴巴
　
　　郵儲銀行（０１６５８）：主要在中國經營商業銀行業務。
　　隨著中國經濟自疫情後快速復甦，作為百業之母的銀行業於今年首季亦重回增長軌道；加上預期因貨幣政策收緊而令淨息差擴闊，銀行股將會成為直接受惠的行業。而獲「股神」畢菲特拍擋李祿所垂青的郵儲銀行，則有望在調整過後再次發力向上。
　　公司預期市盈率（不足６倍）及息率（約５﹒１％）雖稍遜同業，唯其首季淨利潤增長５﹒５１％則是國有銀行之冠。而李祿願意大手增持公司股份，亦反映其基本因素甚為吸引。根據股權披露資料顯示，李氏於本年１月斥資４﹒４６億港元以均價５﹒３４７９元增持逾８０００萬股郵儲銀行股份，現時入手甚至比當時市價更為吸引。
　　投資者可考慮於５﹒１５元買入，並以６﹒６０元為中線目標，向下則以４﹒７０元為止蝕位置。（建議時股價：５﹒２６元）
　
　　阿里巴巴（０９９８８）：主要於中國經營互聯網及增值電信服務、亦從事雲計算、數字媒體及娛樂業務。
　　自螞蟻集團上市失敗後，阿里巴巴持續受到監管風險等問題所困擾，其股價亦自歷史高位３０９﹒４元大幅回落至現水平。唯負面消息已充分反映在股價之上，在下行空間有限以及業務前景理想的支持下，投資不妨趁低吸納作中長線部署。公司於上月因「二選一」行為被市監局處以歷來最大的反壟斷法罰款，在市場預期監管風險暫時告一段落以及大行護航的支持下，其股價卻出現不跌反升的情況。加上支付業務及阿里雲表現理想、螞蟻重新上市等潛在利好因素，股價上行機會亦相對較高。投資者可考慮於２１０元買入，並以２８０元為中長線目標，向下則以招股價１７６元為止蝕位置。（建議時股價：２１３﹒２元）
　
　
　　　　　　　　　　　　東興證券陳鳳珠：薦買海爾智家、玖龍紙業
　
　　海爾智家（０６６９０）：公司今年以來共回購１７４﹒９萬股Ｈ股，佔已發行股份０﹒０６％，支持股價於高位區間上落。集團首季純利按年增長１８５﹒３％至３０﹒５億元人民幣，收入同比上升２７﹒０％至５４７﹒７億元人民幣，其中內地市場收入按年增長２９﹒５％，海外市場收入同比增加２４﹒６％。海爾智家擁有多個全球家電品牌，期內實現從產品溢價到體驗溢價的轉型，旗下高端品牌家電銷售理想，而集團通過數字化工具加速銷售模式升級。首季原材料及零部件價格上漲，但集團通過優化產品組合、提升製造效率及調整終端價格等來抵銷成本上升壓力，令毛利率按年擴闊１個百分點至２８﹒５％。由於即將踏入白色家電旺季，料海爾智家的產品銷情將會繼續上升。建議買入價３１元，止蝕價２９﹒５元，目標價３４元。（本周三建議時股價：３１﹒８５元）
　
　　玖龍紙業（０２６８９）：內地紙業價格料再度上揚，由於全球木漿供應減少，而內地今年初起禁止廢紙進口，因此內地紙漿價格亦持續上升，料紙廠將會陸續加價，其中玖紙逐步取消早前的優惠並恢復原價。除紙品價格或持續上升外，玖紙亦加強發展高端產品及紙漿，並於馬來西亞建設廠房，料其中一個項目將於今年開始營運。雖然擴產計劃或會推升玖紙的負債，但預期股價早前的跌幅已反映相關負面因素。另外，內地擬於２０２５年禁止使用一次性塑料產品，部分地區將率先於今年內實行，因此增加紙品產能作為長線發展為必須。玖紙的股價近期或已築底，可候低吸納作中線部署。建議買入價１２元，止蝕價１１﹒４元，目標價１３﹒２元。（本周三建議時股價：１２﹒４元）
（筆者為證監會持牌人士，並無持有上述股份的任何權益。）