《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買晶門半導體、友邦保險

　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買晶門半導體、友邦保險

　　晶門半導體(02878):集團發盈喜，預計截至2021年12月底止年度，錄得淨溢利與2020年同期的11.7百萬美元相比，按年增加超過100%至23.4百萬美元。業績表現顯著改善，主要受惠於集團產品需求持續強勁，從而帶動產品平均售價上升，使得集團銷售收益按年增加超過30%。與此同時，利潤率更優的產品組合也驅使集團平均毛利率上升。集團作為一家具領導地位的半導體集團，主要從事設計、開發及銷售專有集成電路晶片產品及系統解決方案業務。日前，隨著全球零售業正進一步朝著更自動化的方向前進，線上與線下自動化模式促進電子紙技術及相關產品的進一步發展。集團創造的新型雙穩態顯示器IC，已於2021年上半年開始大規模供貨，使新型顯示器業務的銷售額在期內大幅增長。此外，集團的TDDI晶片也已進一步應用於AIoT驅動的智能家電。　對其中長線前景看好。目標價1.1元，止蝕價0.73元。(建議時股價:0.90元)

　　友邦保險(01299):集團公布，已完成對中國郵政子公司「中郵保險」的投資，此次交易認購中郵保險24.99%股權，引資金額達120.33億元(人民幣‧下同)，是中國保險業最大的增資擴股引戰項目。集團是次對中郵保險的投資與集團在中國的策略形成互補，拓寬集團在中國壽險市場的增長機遇，使得其把握來自分銷渠道和客戶群的巨大價值。2021年上半年，集團年化新保費增加13%至30.6億元，總加權保費收入上升9.4%至185.11億元。但其中香港市場卻減少5.9%至57.73億元，而中國市場則大幅增加32%至39.61億元。未來，隨著集團進一步拓寬中國內地市場，新業務價值不斷增值，將支持集團未來的盈利高增長。目標價90元，止蝕價77.5元。(建議時股價:84.50元)(筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份)
　

　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買中國電力、康基醫療
　
　　中國電力(02380):集團主要業務是在國內從事投資、開發、建設、經營及管理發電廠。於2004年開展業務的初期，僅有燃煤發電業務。但發展至今日，已經是內地唯一同時擁有火電、水電、核電及可再生能源的綜合能源集團。
　　截至2021年6月30日止之半年度業績為營業額165.43億元人民幣，增長26.7%。股東應佔盈利13.72億元人民幣，同上升17%。集團年內總發電量5153萬兆瓦時，增加23.74%，期內出售總電量4944萬兆瓦時，同增長23.67%。集團現時正大力面向清潔、綜合、智慧及跨國發展的轉型戰略。去年全國首批單體容量最大的「遼寧朝陽500兆瓦光伏平價上網項目」已全部投產，也準備繼續開發多三個新能源項目，以創造百萬千兆瓦級智慧生態新能源基地。另有三個合共440兆瓦的光伏競價項目位於寧夏回族自治區已準備好年內投產。同時持續開拓天然氣發電業務，首個位於河北荊門高新技術產業開發區的154兆瓦天然氣項目也開始投產。
　　集團未來會加快轉型發展，並以加快清潔能源的速成，多個超百萬千兆瓦的新能源基地。當中包括分散式風電、光伏、風光發電，及儲能互補項目。集團持續做好市場推銷工作，積極參與電力市場交易，以爭取更多發電量，並推進一帶一路的跨境業務，主要是分布在沿線國家和地區，以增強跨國經營能力，和國際市場影響力。可於現價4.38元附近吸納，中長線可見6.10元，跌穿3.50元止蝕。(上周五建議時股價:4.38元)
　
　　康基醫療(09997):集團主要業務是在國內專門研發、設計、生產和銷售微創外科手術器械和配件，並設有全國的相關配件MISIA平台。產品主要用於婦產科、普通外科、泌尿科及胸外科等專科手術的領域，為醫生或病人提供優質的服務和產品，致力為國內微創手術提供一站式解決方案。
　　截至2021年6月30日止之半年度業績為營業額上升49.6%至3.18億元人民幣，股東應佔盈利1.99億元人民幣，大幅增長1.5倍。期內整體毛利率微跌1.4個百分點至82.1%。集團主要提供一次性和重複使用的產品，包括一次性用的套管穿刺器，主要是用進出體內通道。高分子結紮夾，專門用於血管或其他管狀組織結構的結紮。腹壁縫合器械，電凝鉗，是利用高頻電流為出血地方快速電凝止血，或解剖和切割組織。沖洗吸引器、取物袋，用作收集或提取組織樣本等。而重複或各多次性使用的產品，包括有套管穿刺器、重複性鉗子、氣複針、單極電凝抓鉗和整套子宮肌瘤切除器。集團去年取得四種第一類產品、八種第二類產品，及六種第三類產品的新註冊批准，產品主要為超聲切割止血刀頭和腹腔鏡吻合器。年初更取得4K高清內窺鏡攝像系統的註冊批准。在國內取得3項註冊新專利、2項實用新型專利，和1項外觀設計專利，合共6項新專利。
　　集團在2020年於北京成立全新的營銷管理中心，再設定新銷售目標。經銷網絡覆蓋逾3000家醫院，當中更有千家三甲醫院，通過接種疫苗，控制疫情，並將醫院手術數量恢復至前水平。繼續加強研發，以推動創新產品組合。尋求戰略合作夥伴或收購合併，為平台上增加補充產品，或更先進的科技，加快未來發展。可於現價8.80元附近吸納，中長線可見12.30元，跌穿7.70止蝕。(上周五建議時股價:8.80元)《華盛証券有限公司》
　
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