中證監上周五(24日)就《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定(徵求意見稿)》向社會公開徵求意見。市場人士表示,個人養老金帳戶資金規模有望突破萬億元(人民幣.下同),投資公募基金後,有望為資本市場帶來新類型的長期投資者。
《暫行規定》共6章30條,主要規定以下三方面內容:一是明確基金管理人、基金銷售機構開展個人養老金投資基金業務的總體原則和基本要求;二是明確個人養老金可以投資的基金產品標準要求,並對基金管理人的投資管理和風險管理職責做出規定;三是明確基金銷售機構的展業條件要求,並對基金銷售機構信息提示、帳戶服務、宣傳推介、適當性管理、投資者教育等職責做出規定。
具體來看,對於個人養老金可以投資的基金產品標準要求,《暫行規定》指出,擬先行納入最近4個季度末規模不低於5000萬元的養老目標基金。中國財政學會績效管理專委會副主任委員張依群表示,這有助於豐富證券投資基金品種,實現優中選優,穩定投資規模和收益,更好保證個人養老金投資者資金安全。
*中金料2030年個人養老金中權益資產佔比升至約20%*
此外,明確長期考核、長期評價要求。《暫行規定》提出,基金管理人、基金銷售機構應當建立長周期考核機制,對個人養老金投資基金業務、產品業績、人員績效的考核周期不得短於5年。基金評價機構應當堅持長期評價原則,業績評價期限不得短於5年,不得使用單一指標進行排名或評價,不得進行短期收益和規模排名。
《證券時報》引述中金公司研究部董事總經理、策略分析師李求索表示,發展個人養老金制度,有助於加速中國居民資產配置由不動產與存款向金融資產轉移,為資本市場帶來新類型長期資金。長期來看,參考海外個人養老金配置經驗,結合國內環境,中國個人養老金有望逐步提高權益類資產配置比重。基於一定假設,預期2030年中國個人養老金中權益資產比重可能逐步提升至20%左右,為股票市場提供增量資金約2000億元至6000億元。
《經濟通通訊社27日專訊》
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