摩根大通發表研究報告指,因智能手機和消費者物聯網市場趨弱,將小米(01810)2022和2023年經調整每股盈利預分別測下調14%及20%,又調低今年手機出貨量預測至1.56億台,並預料AIoT業務僅增長4%。而由於手機市場需求持續疲弱、Android品牌競爭激烈以及印度市場的不確定,預料明年出貨難望快速反彈。
摩通認為,小米股價已大幅眨值,未來6個月盈利也持續削減,相信其股價將繼續受壓。雖然新電動車將是正面催化,但仍待2024年上半年才實現量產。該行維持小米「中性」評級,目標價由12.5港元調低8%至11.5港元。
報告預計,小米第二季收入按季跌4%、按年跌19%,毛利率按季跌0.3個百分點至17%,這歸咎於618推銷活動更為進取而令手機毛利下降;又預料次季經調整淨利潤按年跌67%至20億元人民幣。
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《經濟通通訊社9日專訊》
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