比亞迪受困股神沽貨疑雲沽壓未止 大跌之後如何部署
13/07/2022
比亞迪(01211)(深:002594)H股持倉突然有大變動,引發主要股東、有「股神」之稱的巴菲特大手減持恐慌,比亞迪昨日(12日)大跌近12%,創逾月新低,今日(13日)早段跌勢雖稍為緩和,但仍曾跌逾3%低見261元,其後股價波動,曾倒升逾1%至274元,最終收市偏軟。現時巴菲特雖還沒表示是否打算沽貨,但他10多年前僅以8元買入比亞迪,股價漲了逾30倍,帳面已獲利近600億港元沽貨也不出奇。有分析指只要找到大投資者或基金接貨,沽貨也不要緊,大摩則仍看好比亞迪,惟指短期內難免波動。不過,比亞迪股價由高位計已跌近兩成,似乎開始重現吸引力。
(比亞迪網頁截圖)
聯交所權益申報或較遲反映 巴菲特以8元買入已漲32倍
比亞迪突大跌,事緣據聯交所中央結算系統(CCASS)數據顯示,花旗銀行比亞迪H股持股量周一(11日)突然由對上一個交易日(8日)激增2.25億股至近3.89億股,而巴菲特投資旗艦巴郡所持有的比亞迪股票總數剛好為2.25億股,外界猜測他著手減持比亞迪,惟至昨日收市,聯交所權益披露未見有相關申報。不過,值得注意,因應股份交收需兩個交易日完成,7月11日CCASS資料僅反映7月7日的交易。
比亞迪則回應,根據香港聯交所及證監會相關規則,大股東減持需進行權益申報,查閱港交所權益披露平台,未顯示減持信息,而公司目前經營一切正常,各項業務都在有序開展,新能源汽車銷量持續創下歷史新高。內媒引述業內人士分析,若巴菲特真的轉移持倉,一是目前減持流程尚未走完,所以公司暫未看到相關數據,二是巴菲特借給對沖基金沽空,不過第二個可能性甚低。值得一提,巴菲特在14年前以每股8元的代價買入比亞迪,到今時今天漲幅已達32倍,如果他選擇收成套現,儘管未必代表比亞迪的潛力到頂,至少證明有更好的投資選擇。
(《開市Good Morning》節目截圖)
大摩:基本面仍強惟短期難免波動 大和:若巴郡不澄清恐沽壓持續
摩根士丹利發表研究報告指,據該行的調查顯示,其主要股東結構目前沒有重大變化,予H股目標價300元及「與大市同步」評級。公司的基本面仍然強勁,市場也在期待更有意義的利潤率改善和電動汽車電池項目的突破。由於市場對比亞迪的期望很高,市場情緒顯得脆弱,因此任何投機或不明確性都可能在短期內為股份帶來更大波動。
大和則引述比亞迪指,巴郡是該公司最大股東之一,故任何股份出售計劃須披露,但公司暫未知悉任何出售計劃。鑑於股價下跌幅度,預料巴郡於稍後時間澄清,否則比亞迪於短期內或會面臨進一步沽壓。在等待巴郡進一步澄清的同時,並不排除他對未來數年的整體經濟展望持有謹慎態度,以及料新能源汽車或汽車增長均有可能放緩。
另方面,比亞迪也有較正面消息,有市場消息稱,比亞迪旗下的弗迪電池在今年初開始小批量採購磷酸錳鐵鋰材料,目前正處於內部研發階段。比亞迪回覆稱,關於電池的各種材料都會有研究。寧德時代(深:300750)、欣旺達(深:300207)及億緯鋰能(深:300014)的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過電池中試環節,正在送樣品給車企測試,其中寧德時代計劃今年下半年量產,今日股價大漲7%。
熊麗萍:如找到投資者接貨就不要緊 跌至250元可吼
駿達資產管理投資策略總監熊麗萍於今日《開市Good Morning》節目指,如看轉倉股份數量的確與巴菲特持股一樣,轉了下來當然可以隨時沽,但是否一定要沽、是否一定在此時沽,以及怎樣沽都充滿疑問。如果好像騰訊(00700)大股東於市場慢慢逐步沽出就較麻煩;但如果找到大投資者或基金接貨情況就不同,總之沽貨不要緊,最緊要看以甚麼價錢甚麼模式沽。比亞迪始終還處增長行業,且不似騰訊主要股東失信突然沽貨,比亞迪又是H股,不似在美國掛牌股份,暫時不用太擔心。
熊麗萍又指,找人接貨一定要有折讓,現時跌了那麼多,如果還有進一步折讓,應不難找投資者。不過有些投資者知道你遲早一定沽,不如沽出,待低位再買,沽壓沉重正源於此。如高位買了唯有暫持有,最怕是公司基本面有變或在市場沽出,因在市場沽出街貨就多了很多。策略方面,如低位買又持貨不多,可觀望事件發展,因現時股價已很大程度反映沽貨因素;不過,如沒持貨想撈底就要謹慎,昨日已出了報道兼有CCASS數據還未止跌要小心,會不會是巴菲特想沽正在市場試盤,要時間觀察。惟跌至250元左右已有投資價值。
比亞迪今日跌0.74%收報268.2元,成交45.63億元。至於其他車股則大多回升,蔚來(09866)升1.96%報161.5元,小鵬(09868)升2.65%報116.4元,理想(02015)升2.01%報146.9元,廣汽(02238)升0.53%報7.59元,惟吉利(00175)跌1.88%報16.68元,長汽(02333)跌0.3%報13.22元。
(經濟通HV2報價系統截圖)
撰文:經濟通市場組、中國組、採訪組 整理:李崇偉
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