過往專欄

　　【晴報專訊】本港人口老化問題嚴峻，長遠對公共財政構成負擔。按揭證券公司昨宣布推出「終身年金計劃」，65歲或以上長者每月可提取固定年金，即「自製長俸」。入場費最低5萬元，最高100萬元，內部回報率估計3至4％，以投資100萬元計，每月最多可獲5,800元，計劃同時設「身故保障」。有學者認為，此年金計劃比全民退保更優厚。

（iStock）

　　財政司司長、按揭證券有限公司主席兼執行董事陳茂波稱，金管局已原則上批准計劃，首批總額100億元。投保人在投保前不需評估健康狀況，每名投保人保費最低5萬元，最高100萬元。一筆過資金內部回報率估計為3％至4％，如投資100萬元，即最高每月可獲5,800元，即年回報率7％。計劃冀明年中推出，今年6月會公布細節。陳指，計劃為長者提供多一項理財選擇，在有生之年將一筆過現金轉化成每月固定收入，助安享晚年。

冀計劃填補市場不足

　　除強積金外，市場上提供退休保障的產品不多。金管局總裁、按揭證券公司副主席兼執行董事陳德霖解釋，目前市場缺乏產品，令長者將儲蓄和資產轉至穩定及長期收入，冀計劃填補市場不足。倘全部申請人投保100萬元，最少有1萬人受惠，預計經銀行渠道銷售。計劃同時設有「身故保障」，如長者提早在獲發105％已繳保費前過身，受益人可獲餘下保費退回；如長者有緊急需要，在未取得105％回報前，可按餘下金額折算套回保費。

學者周永新︰計劃「賣大包」

陳德霖（左）、陳茂波（右）

　　陳德霖指，計劃將交予金管局旗下外匯基金管理，亦會參考未來基金管理方式，按證公司亦將為計劃包底，確保每月固定年金的金額，但仍待保險業監管局審批。

　　港大社會工作及社會行政學系榮休教授周永新指，政府於施政報告公布新增高額長津，現時推出公共年金，是顧及低、中、高層長者，坦言計劃「賣大包」，「平日100萬元放銀行，回報只有2至3厘，現時最多達6至7厘，等於送錢畀你使」，若身故更可獲105％保費退回，條件比全民退保更優厚。

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com