過往專欄

金錢世界
09/09/2016

10個十分一 林本利的投資組合

#退休 #理財 #股票

  出差回來,一個字,忙。

 

  但在外地時,不管怎樣忙也上《經濟通》網站追蹤報導和讀「生活副刊」文章,可讀性高,還有高檔品味的「DIVA」新頻道,常有驚喜。Anyway,好像賣廣告,但是真心。

 

  不過,今日想推介一篇文章,是出自《iMoney》,也是我必讀的,當然是網上版本了(按:文章連結)。此文十分值得給《經濟通》的讀者參考,投資作退休保障。

 

  近年,ETF(交易所買賣基金)十分受投資者歡迎。

 

  ETF以投資一籃子股票,而且倉底以大籃籌股票為主,可平衡風險,又跟貼大市表現,派息穩定,十分適合退休人士。但被訪者林本利(退休教授,有心、正直,不畏金融霸權)最近卻有新發現,指有些ETF並不如想像中抵買,原因是有些ETF的股息率,未能緊跟其追蹤的指數,尤以恒生H股ETF(02828)最嚴重。

 

  恒生H股ETF是我愛股之一,她每年收取0.55%管理費和受託人費0.05%,合共0.6%,以她2015年共派息3.1元計,股息率為3.18%,即表示她全年合共有0.55%+0.05%+3.18%=3.78%。惟2015年國企指數的股息率為4.3%,為何恒生H股ETF少了0.52%?

 

  林本利列表,把恒生H股ETF由2003年上市至今的股息率和國企指數的股息率比較,發現每年平均相差0.89%。他問:「國企指數很少換馬,基金經理較少買賣,錢到哪裏去了?」

 

  雖然ETF每年派息日跟國指和恒指的計算日不同,但他認為已經過了10多年,不應該出現這樣頗大的差距,況且指數基金收到股息後會遲些才派發,可為持有人賺多些利息。

 

  記者向恒生投資管理有限公司查詢後,得知差距皆因內地股息稅,但經了解後,差距仍有0.69%。

 

  林本利再翻查恒生H股ETF的基金月報(2016年8月)資料,月報假設ETF以股息再投資的總回報。從2003年成立至今,恒生H股ETF的股息再投資的總回報為221.26%,國企指數扣除內地股息稅後再投資的總回報為251.55%。

 

  經換算為年度回報率,恒生H股ETF是6.4%,國企指數為7.5%,差距1.1%,仍然有差距。他說:「股息稅只是10%,最多只佔0.1%,實難解釋當中差距。」

 

  恒生投資的回覆指恒生H股ETF半年派息一次,跟其持有的指數成分股股息除息日不同,故出現差距。

 

  林本利發現ETF問題多,建議自己揀股,自製ETF組合,他於2011年退休時建立的股票組合,持有10隻股票,每隻佔10%資金,以下是他選的愛股名單,和買入時機:

 

 

  他的投資組合較保守,十分正常,因作適合退休用,其中也有港交所(00388)風險較高的股票,但因只佔投資10%,故影響不大。

 

  如果自己做不了組合,或是其他原因,買ETF是投資懶人的方法,不理股市高低,賺點利息作生活,3%不算多,但叫做風險低。

 

  但林本利的10個十分一組合卻值得學習。

 

  本文為個人觀點,並非投資建議或勸誘。 

 

13/06/2024

退休理財 | 滙豐公布最新退休策劃指標!二人家庭基本生活至少$1.4萬!去旅行、過豐盛生活要幾多萬元?即睇4大生活方式支出

#打工仔 #Pantry熱話 #退休 #老人 #生活百科 #滙豐 #退休生活

  大家有想過自己的退休生活要怎樣嗎?為了減少對退休開支的煩惱,很多人都會提早計劃自己的退休生活。滙豐每季都會公布滙豐退休策劃指標,讓大家可以參考退休後每月所需的預算開支。即睇最新的滙豐退休策劃指標!

 

  滙豐每季都會公布滙豐退休策劃指標,這指標是委聘澳洲退休基金協會進行研究及分析,就在港享受基本、簡約、舒適或豐盛退休4種生活方式,為每月所需的預算開支金額定下參考指標。近日,就公布了滙豐退休策劃指標2024年第二季,即睇退休後在港生活的實際所需資金要多少!

 

生活方式:基本

 

  65-79歲人士以「基本」方式生活,維持基本生活,居於公共房屋的情況下,單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$4,615、二人家庭$8,926

● 房屋:單身人士$1,875、二人家庭$2,230

● 水電媒:單身人士$475、二人家庭$600

● 消閒娛樂:單身人士$450、二人家庭$875

● 通訊:單身人士$220、二人家庭$285

● 交通:單身人士$200、二人家庭$310

● 家居用品及服務:單身人士$195、二人家庭$195

● 健康與美容:單身人士$155、二人家庭$330

● 服飾 :單身人士$160、二人家庭$315

● 醫療 :單身人士$95、二人家庭$205

 

  80歲或以上人士以「基本」方式生活,維持基本生活,居於公共房屋的情況下,單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$3,940、二人家庭$7,575

● 房屋:單身人士$1,665、二人家庭$1,980

● 水電媒:單身人士$510、二人家庭$655

● 消閒娛樂:單身人士$140、二人家庭$280

● 通訊:單身人士$220、二人家庭$285

● 交通:單身人士$325、二人家庭$500

● 家居用品及服務:單身人士$195、二人家庭$195

● 健康與美容:單身人士$165、二人家庭$320

● 服飾 :單身人士$155、二人家庭$325

● 醫療 :單身人士$420、二人家庭$880

 

  可以看到,在「基本」方式生活的情況下,65-79歲單身人士每月用$8,440、二人家庭每月用$14,270;80歲或以上單身人士每月用$7,735、二人家庭每月用$12,995;當中食物為最大開支,其次是房屋。

 

圖片來源:Unsplash@Oxana Melis

 

生活方式:簡約

 

  第二個生活方式是「簡約」,簡單地生活並居於私人物業、按揭已還清的情況下,65-79歲單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$5,320、二人家庭$9,935

● 房屋:單身人士$3,810、二人家庭$3,810

● 通訊:單身人士$315、二人家庭$440

● 交通:單身人士$345、二人家庭$525

● 家居用品及服務:單身人士$325、二人家庭$345

● 健康與美容:單身人士$260、二人家庭$500

● 服飾 :單身人士$385、二人家庭$770

● 醫療 :單身人士$290、二人家庭$620

● 水電媒:單身人士$760、二人家庭$955

● 消閒娛樂:單身人士$1,090、二人家庭$1,775

 

 

  80歲或以上以「簡約」生活方式下,單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$4,720、二人家庭$8,620

● 房屋:單身人士$3,835、二人家庭$3,835

● 通訊:單身人士$310、二人家庭$435

● 交通:單身人士$560、二人家庭$855

● 家居用品及服務:單身人士$315、二人家庭$335

● 健康與美容:單身人士$260、二人家庭$525

● 服飾 :單身人士$380、二人家庭$760

● 醫療 :單身人士$1,260、二人家庭$2,580

● 水電媒:單身人士$850、二人家庭$1,050

● 消閒娛樂:單身人士$495、二人家庭$650

● 家務助理:單身人士$1,080、二人家庭$,1080

 

 

  在「簡約」方式生活的情況下,65-79歲單身人士每月用$12,900、二人家庭每月用$19,675;80歲或以上單身人士每月用$14,065、二人家庭每月用$20,715;當中食物為最大開支,其次是房屋。而80歲或以上人士更會請家務助理,每月支出為$1,080。

 

滙豐退休策劃指標詳情按此

 

下一頁:睇埋舒適、豐盛生活退休開支

 

生活方式:舒適

 

  65-79歲人士在「舒適」生活方式下,富而不奢,居於私人物業、按揭已還清,並會聘請家務助理。單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$5,635、二人家庭$10,800

● 房屋:單身人士$6,340、二人家庭$6,340

● 通訊:單身人士$370、二人家庭$565

● 交通:單身人士$820、二人家庭$1,025

● 家居用品及服務:單身人士$495、二人家庭$540

● 健康與美容:單身人士$935、二人家庭$1,515

● 服飾 :單身人士$560、二人家庭$1,105

● 醫療 :單身人士$440、二人家庭$880

● 水電媒:單身人士$870、二人家庭$1,050

● 消閒娛樂:單身人士$1,815、二人家庭$3,035

● 家務助理:單身人士$6,335、二人家庭$6,335

 

 

  80歲或以上在「舒適」生活方式下,富而不奢,居於私人物業、按揭已還清,並會聘請家務助理。單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$4,775、二人家庭$9,060

● 房屋:單身人士$6,380、二人家庭$6,380

● 通訊:單身人士$365、二人家庭$560

● 交通:單身人士$1,335、二人家庭$1,665

● 家居用品及服務:單身人士$965、二人家庭$1,550

● 健康與美容:單身人士$965、二人家庭$1,550

● 服飾 :單身人士$555、二人家庭$1090

● 醫療 :單身人士$1,910、二人家庭$3,740

● 水電媒:單身人士$950、二人家庭$1,170

● 消閒娛樂:單身人士$815、二人家庭$1,015

● 家務助理:單身人士$6,065、二人家庭$6,065

 

 

  在「舒適」方式生活的情況下,65-79歲單身人士每月用$24,615、二人家庭每月用$33,190;80歲或以上單身人士每月用$24,600、二人家庭每月用$32,825。而最大支出首三名依次為房屋、家務助理及食物。

 

圖片來源:Unsplash@ Harli Marten

 

生活方式:豐盛

 

  65-79歲在「豐盛」生活方式下,居於私人物業(按揭已還清),更會去旅行。單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$9,550、二人家庭$17,635

● 房屋:單身人士$9,425、二人家庭$9,425

● 通訊:單身人士$485、二人家庭$795

● 交通:單身人士$6,665、二人家庭$7,130

● 家居用品及服務:單身人士$710、二人家庭$790

● 健康與美容:單身人士$1,435、二人家庭$2,595

● 服飾 :單身人士$1,250、二人家庭$2,225

● 醫療 :單身人士$810、二人家庭$1630

● 水電媒:單身人士$1,240、二人家庭$1,370

● 消閒娛樂:單身人士$4,635、二人家庭$6,455

● 家務助理:單身人士$7,225、二人家庭$7,225

 

  80歲或以上在「豐盛」生活方式下,居於私人物業(按揭已還清),更會去旅行。單身人士或二人的退休預算開支:

 

● 食物:單身人士$7,615、二人家庭$13,565

● 房屋:單身人士$9,530、二人家庭$9,530

● 通訊:單身人士$475、二人家庭$780

● 交通:單身人士$1,030、二人家庭$1,570

● 家居用品及服務:單身人士$715、二人家庭$805

● 健康與美容:單身人士$1,475、二人家庭$2,665

● 服飾 :單身人士$1,155、二人家庭$2,060

● 醫療 :單身人士$3,605、二人家庭$7,235

● 水電媒:單身人士$1,360、二人家庭$1,505

● 消閒娛樂:單身人士$1,280、二人家庭$1,625

● 家務助理:單身人士$6,890、二人家庭$6,890

 

 

   在「豐盛」方式生活的情況下,65-79歲單身人士每月用$43,430;二人家庭每月用$57,275。因為有旅遊的關係,在食物及交通上的支出會比其他三種生活多。80歲或以上單身人士每月用$35,130、二人家庭每月用$48,230。在「豐盛」方式生活的情況下,最大支出首三名依次為房屋、家務助理及食物。

 

圖片來源:Unsplash@ Josh Appel

 

滙豐退休策劃指標詳情按此

 

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