世事政情

　　成事不足，敗事有餘？繼去年10月祭出先進晶片及製造設備出口管制，遭華為Mate60「打臉」後，美國商務部長雷蒙多麾下的BIS（工業和安全局）周二（17日）一道新出口管制規則，令「AI股王」英偉達（NVIDIA）市值短短兩個交易日灰飛烟滅990億美元。華府不惜「殺敵一千，自損八百」式地升級對華科技戰，背後是「長期主義」政治勢力暗湧崛起。

晶片出口管制周年再出招「堵漏」

　　揚言期盼「習拜會」的華府，再升級晶片圍堵殺招。BIS最新公告，就去年10月發布的對華先進晶片出口管制措施發布三條規則更新，包括：一，對更多類型的半導體製造設備施加限制；二，細化限制，以確保美企無法為中國先進半導體製造提供支持；三，擴大半導體製造設備的許可要求。

中美科技冷戰恐只會惡化，難以緩和。

　　儘管百度等互聯網巨頭據報已提前搶購高達50億美元的英偉達H800、A800系列AI晶片，但「堵漏」新招恐意味，為中國量身定製的上述降速版晶片未來或面臨斷供。

　　早前將華為技術突破稱為「令人難以置信地不安」的雷蒙多最新稱，「這些更新將顯著減緩中國下一代前沿模型的發展」。不過，美國半導體產業協會SIA發表聲明直斥，「過於寬泛的單邊管制會促使海外客戶另尋出路，從而可能損害美國的半導體生態系統，且並不能促進國家安全。」

英偉達市值暴挫，業界憂殃及研發

　　此已不是SIA第一次發聲，早在7月，聽聞出口管制面臨升級風聲的三巨頭－－英偉達的黃仁勳、英特爾的Patrick Gelsinger、高通的Cristiano Amon（特許會員另包括IBM、AMD、博通、美光、德州儀器等），就前往白宮跟國安顧問沙利文、國務卿布林肯以及雷蒙多會面，警告跟中國失去聯繫的代價，包括迫使公司削減技術研發、新建工廠等的支出。

黃仁勳連同英特爾、高通的執行長，7月就晶片出口管制與華府官員會面。

　　極度依賴「研發-營收-研發」正循環的晶片業界，對「小院高墻」的科技圍堵盡顯不滿，但另一邊廂，由「長期主義」主導的政治勢力，對華府政策的影響力卻悄然上升，或預示中美科技冷戰只會惡化，難以緩和。

　　那麼何謂「長期主義（long-termism）」？這個2017年最早由蘇格蘭哲學家William MacAskill提出的概念，旨在描述「積極影響長期未來是我們這個時代的關鍵道德優先事項」，簡而言之，就是認為「未來」與「眼下」同樣重要。FTX創始人Sam Bankman Fried、SpaceX創始人馬斯克都是此理念的信徒。

科技大佬、智庫巨頭領銜頻發警告

　　以對人工智能的態度為例，長期主義者傾向放大AI引發末日武器戰爭、機器人暴政等未知的威脅，其將人工智能與國家安全、科技競賽、維護民主等相關聯，悄然影響華府的科技政策。最具代表性的人物之一即是億萬富翁、谷歌前執行長Eric Schmidt。

谷歌前執行長Eric Schmidt是長期主義代表人物之一。

　　他早在2018年就預言，互聯網未來十年將一分為二，分別由中美主導；2019年再領銜人工智能國家安全委員會（NSCAI）發表報告稱，美國「須致力於制定一項戰略，在最先進的半導體領域至少領先中國兩代」；今年2月又指，科技將定義地緣政治的未來。儘管NSCAI已於2021年10月停止運作，但Schmidt旗下的基金會仍與白宮科學技術辦公室（OSTP）有著千絲萬縷的聯繫。

　　長期主義的另一代表人物則是蘭德公司執行長Jason Matheny，他曾經任職NSCAI委員、牛津大學人類未來研究所(FHI)以及OSTP，並創立了喬治城大學安全與新興技術中心(CSET) 。他曾明確指，美國應與盟友合作，通過對生產先進晶片所需的半導體製造設備實施多邊出口管制，確保民主國家保持在微電子領域的領先地位。而Matheny在CSET的校友Saif Khan，亦多次呼籲美國實施半導體出口管制，現時正正是雷蒙多的關鍵與新興技術高級顧問。

　　議長佩洛西的「股神丈夫」Paul Pelosi，7月底在《CHIPS and Science Act 2022》通過「利好」前，不惜虧本拋售行業巨頭英偉達(Nvidia)股票，玄機終於揭盅－－拜登政府周末祭出迄今為止最激進對華芯片出口管控，被稱為中美圍繞芯片的科技戰「分水嶺」時刻。

　　一邊是中美各自傾舉國之力搶灘半導體業，另一邊是摩爾定律逼近極限，技術冷戰最終結局將如何？

Paul Pelosi斬纜英偉達，明虧暗賺

　　美國本土半導體業研究、開發、製造迎來拜登政府528億美元金援大禮包，但Paul Pelosi卻在此之前拋售2.5萬股行業巨頭英偉達的股票，虧本逾34億美元，何解？玄機終於揭盅，美國商務部旗下工業和安全局（BIS）周末發布新一輪出口管控措施，旨在全面切斷中國獲得和製造高端半導體。

　　按文件對「超級計算機」最新定義標準，指任何在佔地面積6400平方英尺之內，運算能力超過100千萬億次的系統，英偉達將不單被禁向中國出口最新H100以及2020年推出的A100兩款人工智能GPU，就連2017年發布的古董級V100 GPU亦不能幸免。

　　受此影響，英偉達隔夜股價急挫逾8%至120美元邊緣，意味Paul Pelosi 7月底以165美元及時斬纜，避免了額外27%損失。

或令全球貿易每年減少數千億美元

　　細看此份名為「Implementation of Additional Export Controls」的長達139頁文件，主要涉及兩個部分，一是基於「外國直接產品規則」，限制美國公司及使用美國設備的外國公司，向中國出口先進計算、人工智能等領域的芯片和半導體製造設備，除非獲得特別許可證；二是將長江存儲、中科大等31家中國實體列入「未經核實清單」，意味向清單內實體出口，都須經額外盡職調查。

　　BIS強調，出口管控僅跟「涉及重大國家安全考量」的芯片、實體有關，以減低對美國芯片業和全球供應鏈的影響。但分析認為，華府新招將令全球貿易每年減少數千億美元，受害者包括英偉達、超微(AMD)、應用材料(Applied Materials) 、ASML、台積電等。

　　不過，華府官員承認，如果其他國家不加入，「我們落實的單邊管控將失去效力」；消息就指，韓國的三星電子、SK海力士就大有可能不買賬。

摩爾定律近極限，競爭邏輯或需變

　　華府此舉勢令中國發展高端芯片的努力複雜化，繼中央深改委9月重申健全關鍵核心技術攻關「新型舉國體制」後，預期即將召開的中共二十大，將就未來5年乃至更長時間的技術突圍訂下最高綱領。

　　中國半導體業會否如坊間激進言論所稱將回到「石器時代」？答案顯然是否。早在7月，中芯國際就據報突破封鎖成功掌握7納米製程，並用於比特幣礦機；上海微電子裝備亦據報正開發一種新的ArF浸入式光刻工具以生產7納米芯片；而今次上榜「未經核實清單」的長江存儲，生產的NAND(閃存記憶體)密度已超越美光、三星等。

　　值得一提的是，儘管全球芯片製造龍頭台積電現時仍全力攻堅3納米製程，但不可否認，旨在實現電晶體更小、更多、更快的摩爾定律已接近極限，尤其是當一台極紫外光刻機成本高達1.5億美元。限制對華出口，只會拖累美企的再研發投入、推高成本，難怪著有《Destined for War(注定一戰？))》的哈佛政治學教授Graham Allison數月前警告，美國正處在輸掉這場芯片競爭的邊緣。