財智

　　早前一條影片提到一個實驗故事，指不少固有思維難以衝破的原因，即使有條件FIRE(Financial Independence Retire Early)，也要面對身邊親朋好友指指點點，壓力不少。影片獲得一位財自人留言討論自身經歷，這裏貼出來分享一下。

財自人：

　　我30歲左右就財自了，以往經常(於閒日上班時段)到某商場，多次被該商場的清潔阿姨問我為何不工作，我反問她這與她何干，感覺她不太喜歡我，試過好幾次之後，為免麻煩，還是沒有再到該商場了。亦試過一個人(於閒日上班時段)去飲茶，發現整間茶樓都是長者，我坐著也不好意思，也有人問我為何不工作，我笑笑便算，之後還是改到茶餐廳一個人坐卡位更好吧。

　　十幾歲便出來工作養家，自己半工讀完成學業，覺得讀書真的只為更容易找工作而已，所讀的書都是浪費時間，早早財自也是靠投資，錢搵錢才有用。我家好窮，弟妹多，哥哥又賺錢不多，因而早早便出來工作養家。我是家中最細便出來做事那位，但現在最無憂的卻是我，最早財自的也是我，家裏唯一懂投資的亦是我。

　　自少就習慣儲蓄，十多歲便買黃金、外匯，20多歲就買樓，30歲就Full Paid了自住樓。無人教我投資的，一切都是自己摸索。當初甚麼也不懂，慢慢試學，終於發覺樓市是最可靠的，也是最容易賺的投資項目。

　　財自不用太多錢，夠用便可。早早就不想工作，想學一些自己一直想學而無機會學的東西，如藝術、音樂、玄學等，有時間更可以做善事。我財自時，其實資產並不算多，勉勉強強吧，有層樓，再有少少餘錢作投資，托賴現在比起最初財自時更穩健。我不貪心，天給予我多少也無所謂。

(片段截圖)

　　有位朋友於2007年炒股賺了千萬元，但一夜間賭期指就輸清，還要欠債。我問他為何不置業，他指自己想擁有二千萬元，所以就賭期指再搏。我與他的分別在於我會知足收手，做回自己一直想做而無機會做的事，為生命而活而不是為錢而活，朋友卻在為錢而活。現在他仍要工作，將近60歲仍無自住樓，若當初他不貪心的話，今天應該至少有兩層已Full Paid物業。

　　我無仔女，所以不擔心錢不夠，夠用就可以了，若不夠用就拿物業做逆按揭，不想剩下太多錢，死後會把大部分身家捐出。

後記：

　　這位財自人很慷慨寫了很多故事，其實還有別的留言，篇幅所限，這裏不能盡錄。從他的文字間可以看出，財自生活與一般人不同，的確會引來非議。另一個重點是知足，在追求金錢的同時，人生還有很多更有意義的東西值得追求，帶著這樣的心態，會更容易「夠數」。

　　相關影片：https://youtu.be/nWwQDzNGL84

　　升市會令投資者覺得，自己距「財務自由」的狀態漸近；相反，跌市就令好友荷包受傷，更覺財務自由這「理想境界」遙不可及。這裏涉及投資者兩個錯誤心態：一、投資者追求財務自由，根本就可能不切實際，以及二、信心太容易受投資結果影響。

　　既要探討投資「心」態，心病還須心藥醫，先講個不少人曾聽過的「心」靈雞湯故事：

　　有個富人每天都愛到一處偏僻的海邊釣魚，而且總有個住在附近的釣友和他一起，但釣友每天只釣一條魚就會回家去。

　　一天，富人忍不住問釣友：「你為甚麼不多釣幾條？海裏的魚多的是呢！」釣友好奇：「為甚麼要多釣幾條魚呢？我每天吃一條就夠了。」富人解釋：「你可把有剩的魚在市場放售賺錢。」釣友問：「為甚麼我要賺錢？」富人不厭其煩，解釋：「賺了錢後，你便可買個魚網，捕更多魚。」

財務自由是偽命題？

　　釣友問：「然後？」富人沒好氣，仍答說：「你就有更多魚拿去市場賣，然後你就可買條漁船，那就有更多漁獲，到時還可額外聘人替你捕魚呢！」釣友再問：「然後呢？」富人意氣風發，說：「然後你就會成為富翁，和我一樣休閒地釣魚了。」釣友答：「現在我不也是和你一起釣著魚嗎？」富人無言以對，然後釣友再沒有「然後」，拿著魚，輕鬆地離開了。

　　對於以上一碗「心靈雞湯」，固然可以有許多滋潤心靈的詮釋，但故事中很可能已達致財務自由的富人，他對釣友關於「理想生活」路線圖的解說，相信許多投資者、企業家都會認同。可是，如果「財務自由」由始至終根本就是個偽命題呢？

　　「投資，所為何事？」不扮清高，當然是賺錢。那麼，然後呢？「財務自由」概念是在2012年，由筆名「財經武士」(Financial Samurai)的理財博客多根(Sam Dogen)提倡的。財務自由(Financial Freedom)其實源自以「財務獨立，提早退休」(Financial Independent Retire Early FIRE)為目標的概念，自2010年起，這股理財思潮一直流行至今。

　　由於「發達」予人「發夢」、不務實的感覺，因此，有人就強調，財務自由並不等於發達，而是指一個人擁有足夠資產和被動收入，即使在沒有工作收入的情況下，仍可過活，同時維持生活水平的一個理想境界。

　　不過，對不起，這個夢想可能已幻滅。當日以34歲「當打」之齡，英年早「退」的多根，在逾10年之後，今時已決定重返職場；當年他聲稱每年有近千萬美元的被動收入，至今似乎也早被通脹、醫療及子女教育的費用，以及近年疫情7%的投資虧損耗掉。

工作「樂悠90後」

　　今時普遍人的壽命延長了，多根也「覺今是而昨非」，由FIRE轉為DIRE(Delay Inherit Retire Expire)：延遲(退休)、傳承(財富或知識經驗)、(真正)退休、離世；重點在延遲(退休)，即是活到老，「做」到老，哪怕年已「樂悠90(歲)後」。

　　就像Zoom重新要求員工必須回實體辦公室上班般諷刺，連FIRE的「教主」多根也須重返職場。過去的理財概念，例如「4%法則」，可能已不適用於人口日趨老化的社會；在面對通脹、政經危機等不確定性，提早退休似乎更不切實際。因此，只要仍有人願意聘用、身心狀態許可，繼續踏實工作，理性投資，才是王道。

　　跌市，固然有損荷包，但縱傷荷包，投資不似預期，投資者也不宜過於傷春悲秋哭股喪。

不以升喜　不以跌悲

　　古人說：「不以物喜，不以己悲」，放諸投資，是為：不以市升賺錢而喜，忘了止賺沽貨；不以市跌輸錢，判斷錯誤而悲，而錯失了止蝕及買貨的時機。恒指昨跌穿15600點，年輕男女時歎「分手總要在雨天」，但投資者需要有信心，希望，仍在明天。

　　(投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)