財智

　　「先管理好自己的心（態度），才去預計市場，這樣做勝算已經有一半了。

　　「甚麼是態度？態度就是對市場要保持敬畏的心和有耐性，不要以為學了一些炒賣技巧就能夠駕馭它，又或者妄想如果我們將投資金額加大（例如通過借貸或做孖展），便認為股市便會跟隨我們預期升跌，這想法很危險。」

　　技術、基本分析重要，我們需要學習，但更要考慮風險因素，只靠粗疏的技術分析或道聽塗說的所謂成功例子。不會持久有效，不要忽略一個細小的錯誤，養成壞習慣就會釀成大禍。

　　對市場要保持敬畏的心，因為，1、市場複雜 ；2、人為因素；3、有一些不能預測和控制的因素例如國家政策，天災，人禍，恐怖襲擊，地緣緊張等。

　　所以想投資有長遠穩定的回報，最重要還是先管理好自己的心態，不要妄想一朝發達，控制投機的心魔例如透過「開心投資法」。

　　先管理好自己的心，才去預計市場，這樣做勝算已經有一半了。

　　「有人認為投資或投機要靠運氣，運氣佔很大因素。他們認為當蝕錢的時候，只是因為自己沒有運氣。我也趁機解釋這一點，胡亂炒賣，贏的時候覺得是自己聰明，但輸了卻投訴缺乏運氣，這個態度對投資回報是無補於事。」

　　要長線把投資做好，最終除了要學正確的投資方法，耐性也同樣重要。

　　耐性是肯等待或者延遲滿足，相信未來更好，這態度不論對成年人投資（或兒童發展）有很大影響。

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com