財智

　　姊妹們，修訂《逃犯條例》引發的一連串示威抗議，以至警民衝突，在上周來說，不但沒有平息的跡象，更似乎愈演愈烈。早前是每逢周末周日才有示威或最終演變的衝突。

　　但從上周起，就連平日也有示威和衝突，當然，最痛心的就是剛過去的「八五」三罷。當日除了「不合作運動」和罷工、罷市、罷課外，全港還有6、7個地區和警局都爆發激烈的警民衝突、縱火和堵路等情況。

　　簡單一句，當下的香港，出現了自回歸以來最動盪的一段日子。跟2003年的沙氏一樣，香港人在這一刻，似乎仍未看見曙光，不知道我們能否過到這一關。

　　2003年的時候，我們有「阿爺」打救，送了香港人一個「自由行」，令各行各業都能在短時間內回復生機。

　　不過，今次的衝突，在中央眼中已經變質，某程度是衝著他們而來，因此，這次要「阿爺」襄助可能有點妄想了。大家都不敢想像，如果事態再惡化下去，「阿爺」會否出動解放軍來鎮壓。

　　回說香港的情況，我認為，從某一個角度看，這場風波令到香港社會出現前所未有的撕裂，但另一個角度看，我們也見到一些有大公司風範的企業，上次提到的港鐵(00066)就是最明顯的例子。

　　我的姊妹Venus因為部署退休，今年以來買入了一些港鐵和領展(00823)，目標是用來收息。本來她是很開心的，因為這兩隻股票今年以來的股價表現都十分出色，本以為可以「財息兼收」，但自從修例風波激化之後，港鐵和領展的股價都從高位顯著回落，她感到很憂心。

　　不過，我身邊有另一位姊妺Helen，就在這個時候，決定入市買港鐵，一方面固然是覺得港鐵的股價已從高位回落了一成多，相對已經吸引；但另一方面，她更是以一種支持的心態去買港鐵的。

　　「這算不算發國難財呢？！」我取笑Helen說。

　　「絕對不是，我最大動機其實是撐港鐵才是，因為示威者幾次的不合作運動，港鐵都是最大的受害者，但他們仍然以最大的包容、最專業的態度為廣大市民服務，我覺得港鐵是值得支持的。」Helen以堅定的語氣說。

　　「但現在形勢仍未明朗，現在買是否會早了一點？」我問Helen。

　　「沒問題，我也不是買太多，加上實在看不清前景，所以，我是預算分幾注買的。」Helen進一步解釋她買港鐵的部署。

　　「妳有這種心理準備就好，我也希望妳能夠『財息兼收』。其實，我是認同妳的看法的，不過，我暫時不會買港鐵的股票，我會選擇多搭港鐵，以示支持的！」我半開玩笑地說。

　　作者電郵：tong_lydia223@yahoo.com.au

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com