財智

　　有老友話，佢不但將股票賣哂，連自住樓都賣埋，有兩千萬現金做定存，以年利率5%計算，每年收息100萬，用4萬蚊租一個單位，仲有4萬幾蚊用，可以退休唔使做，我問老友做定存做了幾多年，如果做了2、30年，的確可以退休唔使做，如果只做一年半載，就唔好咁快退休，否則，再返回職場時很難搵工，想唔到老友話只是做了3個月定存，因為3個月最高息，不過都冇5%，3個月之後可以續期，老友唔明白，利息其實是毒藥，當利息高企，亦是現金為王的時候，做定存可能錯過了一些投資機會，當資產價格上升，那些人就會呻笨，有多餘錢不妨做定存，但不要為了做定存而賣走手上的資產。

　　定存利息不會長時間維持在高水位，否則就會引發超級通脹危機，當利息回落，靠定存收入的人就出現負現金流，每月要支出一定數目來維持現有生活水平，到那時候他們就會懷念如果不是貪高息定存，沒有賣走手上資產，就不用每月貼錢生活，簡單一句，他們不知道利息是毒藥，高息是毒藥，低息也是毒藥。

　　低息不單止是毒藥，而且是有名堂，叫糖衣毒藥，當利息下跌至低於投資回報時，例如在過去10幾年，利息長時間低於1%，定存更唔使講，只有0.1 ％，而買樓回報則有2-3 ％，試問邊會有人咁蠢做定存，他們不但用手上現金，而且仲會問銀行借錢買樓，不但可以享受息差收入，而且物業仲會升值，不少人話這是財息兼收，老實說，世界上邊度有咁大隻蛤乸隨街跳，美國突然暴力加息，令到不少借貸比較大的業主不但妻損失息差，而且樓價亦因加息而下跌，糖衣食完，毒藥開始發作，如果借貸比率太大的確是有麻煩，所以，大家千祈唔好因為利息高低而買樓或者賣摟，要認清楚，利息其實是毒藥。

　　中國每年春運，人多到不得了，大家千祈唔好以為在春運出門的人是去旅遊，其實，他們大多數是回家過節，因為不少農村及三、四線城市的人已經搬到一、二線城市生活，趁有假期一齊返老家過年。所以，不少農村及三、四線城市的住宅物業，平日根本處於空置狀態，在那些地方起樓，根本唔會太多人買，有一些住宅屋苑已經起好超過10年，入住的人會發覺愈住愈少人，樓價愈嚟愈平。那些在三、四線城市起樓的內房了解到這個情況，寧願爛尾都唔完成工程，因為他們知道，即使完成工程，所收到的樓價遠遠不能夠支付工程費及政府的土地費用，樓宇建成之後仲要負責日後管理、保養、維修，可能是一個無底深淵，負責起樓的內房不能不當機立斷，寧願爛尾都唔將樓宇建成，是為造成今日內房困局的主要原因。
　
　　有人話，內房應該完成工程，樓宇建成之後慢慢賣，一定可以賣得晒。以前或者可以，現在就很難。一、二線城市影響不大，三、四線城市比較困難，因為人口愈來愈少，基本上已經有不少樓宇空置，慢慢賣都唔會賣得晒。中國有14億人口，平均壽命78歲，每年有1800萬人逝世，而在2023年出生的只有1100萬，即是每年減少700萬人，一、二線城市有三、四線以及農村人口補充，即使人口減少都唔會太明顯，三、四線城市除了自然損耗之外，仲有不少年輕人移居大城市，人口減少速度會很快，樓宇就算起好都無人住，停止起樓就是最好方法。

在內地三、四線城市，住宅樓宇的空置情況嚴重。(AP)

　
　　據聞中央政府要求地方政府收購那些爛尾樓，我個人認為這是最好的解決方法。在收購之後，地方政府一定會將那些爛尾樓拆卸，甚至會在原基礎上建一些公共設施，幾年之後，大家可能已經唔記得爛尾樓問題。內房受了今次教訓，以後都唔好在三、四線城市起樓，留番一些機會畀當地小型地產商，唔好食到咁盡。