財智

　　上次提到，當我們策劃退休時，自然會想到自己的遺產應該怎樣分配，而中國人的傳統觀念，總是想留一些「東西」給自己的下一代。

　　但我認同李志誠博士所寫的書——《家族．企業傳承的藝術》中的一篇文章所說，最值得留給子女的，就是自己的人脈關係。這種無形資產，相信比一層樓，或者一大批股票更有價值。

　　當然，除了這些無形資產外，我們少不免仍有一些實質的資產可以傳承給下一代。不過，近年有個大氣候，就是富豪們都傾向將自己的大部分遺產，捐給慈善機構。如果超級有錢的，更會成立自己的慈善基金。

　　綜合來說，我是中國人，我也認同，留錢給子女，或者說，把自己的遺產分給子女，本身是合理和正常的做法！不過，我一定不會將所有遺產全部留給他們，我只會分其中一部分給他們。

　　正所謂，Easy Come Easy Go，因為，太容易得來的東西，往往也會輕易丟失。只有靠自己努力賺回來的東西，我們才會珍惜，才覺得可貴。如果年紀輕輕就承受了一大筆遺產，我的經驗告訴我，其實不是好事！ 

　　我在網上看過一篇短文，談到美國爺爺怎樣傳承財富，我認為值得參考。原來，如果一個美國爺爺有100萬美元（下同）資產的話，他會自己用70萬來享受生活，其餘30萬用來買兩份人壽保險，每份保額100萬，並把這兩份保險分別送給兩名子女（假設他有兩名子女）。

　　最微妙的是，他們這兩名子女，也完全跟足父親的做法，先拿30萬去買兩份人壽保險，每份保額都是100萬，其餘70萬就自己用來享受生活，如此類推。結果，他們每一代都能夠像爺爺一樣充實富足。

　　各位，撇開子女們是否不勞而獲，又或者我上文所說的Easy Come Easy Go的問題，我想指出的是，這位美國爺爺是充分運用了市場上的理財工具，將自己賺回來的錢，發揮出最大的價值。

　　假設這位美國爺爺不是透過保險來傳承遺產，而是自己儲起這筆錢，也假設每位美國爺爺都這樣做的話，可以預見，整個經濟體系就會少了很多流動資金。

　　有人形容，保險是經濟的潤滑劑，正是這個道理。看來，我也應該學習一下美國爺爺的做法，只留一份保險給我的子女便算，而我就可以拿其餘的錢去享受生活。當然，這樣做的話，我還有更多錢可以捐出去幫助別人，這豈不是一舉多得？！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com