財智

　　何謂財務策劃？我自己的定義是：如何調配每個人的有限資源，去滿足人生不同階段的理財目標。

　　不要以為李嘉誠等富豪，擁有「無限的資源」，就一定可以滿足他所有理財目標，因為富豪們的身家可能多我們幾萬倍，但他們的理財目標同樣可能大我們幾萬倍呢，所以，無論有錢與否，都需要做財務策劃！

　　如果將上述定義應用在實務層面，我們所讀的財務策劃課程，一般會包括以下幾個單元：基礎財務策劃（認識金錢時間值、複式利率等概念）、保險、稅務、投資、退休、僱員福利，以及遺產策劃（Estate Planning）等等。

　　各位，人與金錢有至少五種關係，包括賺錢、儲錢、使錢、為錢增值，以及跟人分享金錢。遺產策劃所做的，就是跟人分享金錢。但到底應該跟誰分享金錢呢？這個只有你自己知道！

　　至於遺產策劃的定義，就是如何以最便宜，以及最有效率的方法，將自己死後的財產跟「別人」分享。 

　　我在別人二字之上加了引號，意思是，這個別人，可能真的不是你心目中的那個人！各位，在某些情況下，你的財產確實有可能分了給你不想分的人！

　　哪是甚麼情況？就是萬一你過世時沒有留下遺囑，那麼，你的財富就要根據《無遺囑者遺產條例》的「建議」，按步就班地分予你或你配偶的家人。以下是有關的安排，大家先細味一下，下次我再跟大家討論一下會出現甚麼情況。

無遺囑者的遺產繼承安排

A. 死者只遺下一名配偶

　　如果死者只遺下一名配偶，但沒有後裔、父母、有血緣關係（同父母）的兄弟姊妹，那麼，在生的丈夫或妻子，便有權取得死者的剩餘遺產（即在扣除死者的債務、稅項、葬禮費用、法律及遺產管理費用後，所剩餘的全部產業）。

B. 死者遺下配偶及後裔

　　如果死者遺下配偶及後裔，無論死者是否有父母或兄弟姊妹在生，死者的配偶可先取得以下遺產：

　　1. 死者所有的非土地實產

　　2. 剩餘遺產中的50萬元

　　在上述的50萬元分發後，如果尚有剩餘遺產，便會再分成兩半，一半發給配偶，另一半則平均分發給死者的所有子女。

　　如果死者遺有後裔，即使配偶亦已離世，死者的父母及兄弟姊妹均不可得到任何遺產。

C: 死者遺下配偶、父母及兄弟姊妹，但沒有後裔

　　如死者沒有遺下後裔，即使配偶仍然在生，死者的父母及兄弟姊妹亦可分得遺產。在生的配偶，可先取得以下遺產：

　　1. 死者所有的非土地實產

　　2. 剩餘遺產中的100萬元

　　在上述的100萬元分發後，如果尚有剩餘遺產，便會分成兩半，一半分發給配偶，另一半則分發給死者的父母。

　　另外，如死者的其中一個或兩個父母都在生，死者的兄弟姊妹便不能分得遺產。他們只有在死者沒有遺下後裔及父母的情況下，才有權分得部分遺產（扣除配偶所得部分之後） 

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　上日提到，近期香港年金公司推出了一個頗為震撼的促銷優惠，就是由4月29日至今年底，投保30萬元政府年金，可獲額外25%的終身年金收入，令到30萬元或以下的IRR（回報率）大幅提升。這還不止，同期推出的優惠，其實還有兩項。

　　其中一項是優化特別款項的提取安排，同樣由4月29日起，客戶最高可以提取100%已繳保費的餘額以應付醫療相關開支，而毋須繳付任何提取費用（終身上限是100萬元）。

　　此外，也是由4月29日至今年年底，客人投保政府年金，可享2%保費折扣優惠，即買100萬元，實付98萬元。

　　我在本欄一直跟進政府年金的各項優化措施，在2022年時的那一次優化，我曾經形容那是政府年金的3.0版本。今次的推廣和優化措施，如果屬長期的話，我就會形容這是政府年金的4.0版本了。

　　只可惜，當中兩項措施，即加「派彩」和保費折扣只是短暫優惠，而且，也不會令現有客戶得益，所以，我只能形容，這是3.0的加強版，而非提升至4.0呢！

　　政府年金最初在2018年推出時，市場反應並不理想。當時是有個100億元的發行額，但最終只有9410人認購（全港有110萬65歲或以上的長者），總認購額49.4億元，即是不到發行上限的一半。但經過年金公司不斷宣傳和推廣之後，近年確實開始受到關注了。

經過不斷宣傳和推廣，政府年金近年開始受到關注。（香港年金圖片）

　　大眾市民對於年金有點抗拒，主要因為大嗱嗱撥走幾十萬元或過百萬元後（最初的認購上限是每人100萬元），這筆錢就只能靠自己長命去每月「賺」回來。

　　但萬一早死，家人又想一筆過取回，最初是有機會蝕錢的。如果不想蝕，就只可以繼續每個月「搣」，直至達到保證的105%為止（政府年金保證可取本金的105%）。

　　另外，如果買入年金之後有任何突發需要，唯有退保才可取回自己的錢，但同樣有機會蝕錢。

　　結果，綜合了市場意見後，年金公司（由按揭證券公司全資擁有，負責政府年金的公司）於半年後優化產品，我當時稱之為政府年金2.0。

　　這些優化措施包括，受保人過早身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。另外就是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，可以提取已繳保費的五成，或最高30萬元（以低者為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用，當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。

　　到後來，年金公司又將入場年齡由最初的65歲，降至60歲，令到客戶層面進一步擴闊，然後把投保上限由200萬元增至300萬元。到了2022年6月1日，再將個人投保上限，由300萬元進一步調高至500萬元。

　　另外，特別款項提取安排，也由原來的30萬元，大幅提高至100萬元，或已繳保費的五成，以低者為準。我當時就稱，這是政府年金的3.0版本！

　　根據年金公司提供的資料，政府年金推出6年來，已經有1.5萬人投保，合共將150億元的積蓄，轉化為有保證兼穩定的終身年金收入。明顯地，這個人數仍然太少了，因為隨著人口老化，愈來愈多人步入退休之年，而且，10多年後，全港三分之一人口都會到達65歲或以上，可靠和穩定的退休收入，將會變得愈來愈重要！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com