財智

　　本欄的欄名叫《我要退休》，因為理論上，係人都想提早退休，過著逍遙快活的生活。但現實上，想退休，不是空想就可以，要有充足的心理和財務上的準備呀！

　　但我們用這個標題，當然是策略考慮，就是吸引想盡早退休的朋友去看我們這個欄。但其實，在我心目中，根本沒有想過退休這回事。一句到底，我會工作到健康不容許才停止，當然包括不是有償的工作，或為了糊口的工作。

　　因此，今日我文章的標題是《我不要退休》，正正反映我這種心態。

　　本欄另一作者Luke Sir，我相信，如果他不是公務員，又不是香港電台的公務員，也不會在「搭正」60歲就馬上退休的（他告訴我，真的是60歲生日當日就退休，一日也不多）。

　　退休後的他，選了另一條跑線，繼續為自己、為朋友，以及為社會做事，生活比退休前過得更精彩、更充實。由此可見，他是一個永不言休的人才是。

　　短短5年間，他除了成立了慈善同學會，為「同學們」安排很多開心快活的活動，找尋美食和景點，以及做善事，幫助弱勢的慈善團體外，又不斷接受演講邀請，為各大機構員工分享退休心得。

　　再者，他的專欄也沒停過（最新是為iMoney撰寫退休專欄），而除了寫專欄外，他還出了幾本書，包括《拖住老婆去旅行》和兩本退休書《快樂退休》和最新的《有盈退休》（部分內容就是選自本欄的文章）。

　　Luke Sir的退休心得可以用以下說話概括：精彩人生總在下半場，但最重要是大家有足夠的心理準備，在退休前選定另一條跑線，只要做到世界有人需要我，退休生活就可以十分充實，甚至可以繼續發光發熱！

　　《快樂退休》的重點在心態，《有盈退休》的重點則在財務考慮，焦點集中於「退優」理財，以達致生活「有盈無憂」。

　　Luke Sir分享他對股票、年金、銀債和物業的投資心得，結合收息保本和傳承的概念，全方位指引你的「有盈」退休生活，讓你在穩健情況下有源源不絕的收入。

　　如果大家有興趣，明日起可以去書展捧下Luke Sir的場呢！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　問：以現時情況，怎樣能夠賺取6％的回報？

　　答：兩種情況，首先你是否有投資的經驗，如果是，你可以考慮買入公用股例如中華電力，過往派息利率達4%，每年派四次息，達到現金流的條件。如果加上股票價格上升2-3%，便可以達到6%的目標。留意中電的價格也會升跌，即是有風險，雖然波幅較小，所以長者要明白這一點才好選擇。

筆者認為，如果讀者完全沒有投資經驗，已到退休年齡便不適合投資股票，雖然股票不要碰，但仍有其他選擇（Shutterstock）

　　另一方面，如果你是完全沒有投資的經驗，現在已到退休年齡，便不適合投資股票市場了，即使投資債券或債券基金也有風險。

　　股票雖然不要碰，但有以下選擇，包括政府年金，房產逆按揭，ibond，銀髮債券，醫療保險等。

　　問：如何為投資做功課？

　　答：可以睇公司財務報表，特別是財務狀況及現金流，但對部分人會有困難。 或者學習睇圖表，但也需要長時間實踐和消化。或者學習一套買賣程式，但不是想像中簡單，不要隨便輕信。

　　投資做功課是必須的，但不是一天便學會，更重要是遵循重要的投資原則，例如長線及只買有派息的公司，能夠做到已很好了。以中電為例，過往息率4%， 一年派四次息，符合長者需要現金流。留意中電的價格也會升跌，即是有風險，雖然波幅較小，所以長者要明白這一點才好選擇。

　　問：有哪些債券基金適合長者購買？在銀行購買？

　　答：債券基金有不同風險回報的選擇，分高、中、低風險，當然退休人士或長者應該選擇低風險的債券基金， 即使回報（利息）較低，但風險也相對低，因為退休投資不希望受大損失。

　　買債券基金可以透過基金公司，銀行或證券行購買，如果透過銀行，可貨比三家，爭取較低手續費。

　　問：買了股票，債券基金，萬一突然去世，銀行會怎樣處理？

　　答：不論在銀行，證券公司或其他金融機構投資，可主動提出加一個受益人的名字。

　　另一方法，可考慮定立一份簡單的遺囑指定受益人。否則當過身後，金融機構會根據香港遺產條例把資產發還給親人。

　　問：退休人士適合攞錢出嚟做儲蓄保險計劃嗎？

　　答： 如果沒有其他選擇，一定要把退休金提出來，買儲蓄保險也未嘗是一個辦法。留意儲蓄保險如果有人壽保險成分，回報會被拖低，退休人士一般對人壽保險的需求下降，應考慮這點。

　　不論買儲蓄保險，儲蓄基金或年金，先看金融機構的過往回報表現和口碑，一定要先格價，選擇手續費較低的一家，要貨比三家，最後要分散投資到起碼兩間公司。

　　問：買大陸樓收租做投資好嗎？

　　答： 一般買境外樓有它的優點和缺點，優點可能是價錢較香港便宜，入場費較低；缺點是我們未必熟悉當地市場的情況，特別是細節。

　　買內地樓房要做很多功課，包括注意1／地點最重要，揀對城市也要揀對區，不能偏離市／區中心；2／能否出租，回報多少（以百分比計）；3／維修能否扣稅等。

　　長者要明白最主要目的是為了保值（對抗通脹）及有穩定現金流，賺升幅是額外的獎勵；長者應明白要投資增值便應該早十年或更年輕時做，退休後要轉為保守和審慎。