「備胎」潮是經濟陷阱
#科技 #華為 #特朗普 #封殺 #備胎美國行政當局對華為發起全面封殺，聲稱該公司對國家安全構成嚴重威脅，但又遲遲未能提出證據。這種絞殺的目的，乃是司馬昭之心，這裏不說也罷。中國科技先鋒、全球5G產業領先者，一夜之間陷入了供應鏈斷裂的危局。
封殺令傳出的當晚，華為海思總裁發出了致全體員工的信，指出多年內暗中開發但又被鎖進保險櫃不用的「備胎」晶片，「一夜之間全部轉正了」，擔負起未來華為晶片供應的大任。在公司遭受嚴重打擊，全體國人為之擔心的時刻，這封信撒出了希望，激勵起士氣，在社交媒體上廣為流傳，筆者感受到悲壯與振奮。與海思麒麟980處理器同時從暗室裏走出來的「備胎轉正」的，還有作業系統鴻蒙，連「正胎」安卓系統的谷歌也要重新審視其斷供決定。
華為並沒有走出危局。數據顯示該公司今年的元件進口量比去年多出四成，估計囤積了6個月左右的元件備用，但是之後呢？華為擁有某公司的底層授權，但是如果沒有下一輪技術更新後，產品便沒有持續競爭力。筆者是技術的門外漢，就不在技術層面上多說了。這裏主要談一個與經濟學相關的話題。
美國在供應鏈上絞殺華為，對於所有中國科技公司均為一場震驚，大家都在悄悄地審視著自己的軟硬體供應，掂量一旦制裁輪到自己的話公司如何承受。受到海思備胎的啟發，不在少數的企業開始考慮打造自己的供應鏈替代。
科技研發是一項高風險的運作，失敗風險很高，何況備胎並非主業，公司未必有研發優勢。同時研發需要長期的沉積與糾錯，絕非一蹴而就的。海思晶片過去曾經做得很差，只是最近有明顯的改善，偏巧遇上了美國的制裁。
筆者認為，科技企業一擁而上，各自研發「備胎」，可能有成功的案例，但是整體上不會太成功。更麻煩的是，備胎戰略勢必佔用大量的企業資源，一時未必可以產生經濟效益，這對企業的現金流可能是災難性的。如果中國企業真的全去打造備胎，特朗普的打壓舉措就收到奇效了。
打壓中國科技企業的是美國政府，未必是美國科技企業的本願。晶片業下一個投資高峰期即將來臨，美國公司不賣晶片給中國企業，它的投資計劃必然遭受衝擊，長遠來講可能輸掉全球競爭力。中國企業要沉著應戰，不要因為恐慌而胡亂投資。中國政府的「清單」之類的行政干預在這場遊戲中起碼短期是有效的，以美國為總部的跨國企業在中國的銷售金額超過5000億美元，而以中國為總部的跨國企業在美國的銷售金額不到200億美元，這與中美貿易錯位形成鮮明對照，也是影響美國企業利潤、股市情緒乃至政府決策的一個重要因素。貿易戰沒有贏家，不應該打，不得不打的時候，則要打得巧妙。
長遠來講，中國發展自主創新的科技體系，恐怕是需要的。中美科技體系，既有交合又各自獨立，估計免不了。但是這起碼需要20-30年的過程，絕非一蹴而就的事情，不是靠砸錢可以砸出來的，也不是靠民族義憤可以催出來的，需要扎扎實實地奮鬥，全產業鏈的互動配合和基礎研究的支持。企業主導研發、依靠市場托力、政府從中協調，筆者認為三者不可缺其一，市場主體主導研發尤其重要。5G為特點的大數據時代和中國龐大的內需市場，為中國走出科技拿來主義的盲區提供了一個黃金機會。到時候回頭看，可能真得謝謝特朗普。
本文原載於今周刊，為個人觀點，並非投資建議或勸誘。