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　　新的一年，不少人滿腹大計，例如業務上準備大展拳腳，又或修讀新學位充實自已，理財方面亦不例外。本欄上期就提及要趁新一年檢視一下保額是否足夠，其實除了保險要檢視，稅務管理更加要留意。疫情之下經濟難見起色，所謂慳得一蚊得一蚊，趁年結前用盡強積金（MPF）扣稅，最多可慳稅約1萬元，供款給自已退休總好過「養肥」綠色炸彈! 現在就講講享受MPF扣稅之前，三個要留意的常見中伏位。

（Henry攝）

伏位1: 揀啱戶口額外供款 先有得扣稅

　　打工仔一般都有強積金戶口，在未有實施供款可扣稅之前，也許已聽過、甚至試過額外「自願供款」，不過，非所有戶口的自願額外供款可扣稅!

3種戶口額外供款 只有呢種可扣稅!

　　現時，要作額外強積金供款，一般有三個方法，包括直接在現有僱主計劃的的供款帳戶內作自願性供款、可在有提供特別自願性供款（SVC）安排的計劃開立戶口供款，和在可扣稅自願性供款（TVC）安排的計劃供款。

　　三種供款方法雖然都叫做「額外供款」，但細節上就截然不同。首先，直接在現有僱主計劃的的供款帳戶內作自願性供款，是最欠缺彈性的一個方法，皆因須每月定時供款（或許適合沒決心儲蓄的打工仔...），亦要依賴僱主代為向受託人入數，最主要問題是不可隨時提款，或要離職才可取回，更是無得扣稅!

　　這方法仍有一個好處，就時方便管理，投資組合在公司MPF戶口一目了然。如果選擇另外的計劃，基金調動安排便要另外處理。

（iStock圖片）

伏位2: 留意扣稅有上限! 供多左無扣稅之餘 仲要65歲才可取回!

　　另外兩種戶口分別是特別自願性供款（SVC）戶口，和在可扣稅自願性供款（TVC）戶口，別小看一個字母，供款後安排可以差天共地! 顧名思義，TVC戶口的供款才可以選擇扣稅，但並非供幾多都可以扣，每報稅年度最多6萬元的供款可作免稅額，而且這6萬元免稅額是和延期年金（QDAP）供款共用的，並於薪俸稅或個人入息課稅計算中扣除，以最高邊際稅率17%計，最多可慳稅約1萬元。

　　即係話，若果你今個報稅年度已經買了年金供款4萬元，今年3月31日前的TVC戶口供款只餘下2萬元可以扣稅。萬一大意，供了6萬款項結果會點? 就是款項照留戶口65歲或永久離港才可取，但多了的4萬元供款免稅卻落空!若想供多點，不妨4月後才供款，免稅額下年度重新計算。

參加咗ORSO 「玩」得TVC嗎? (下頁)

參加咗ORSO 「玩」得TVC嗎? 

　　事實上，不少打工仔公司有提供認可職業退休計劃（ORSO），參加了ORSO，又可以透過開立自已的TVC戶口供款並扣稅嗎? 答案是可以的! 不只ORSO計劃成員，就算是自僱人士有MPF戶口，又或已離職只有MPF保留戶口，都可開立TVC戶口。

伏位3: 開戶要時間 唔好預太抆!

　　香港人出名忙，就算報稅交稅等都唔例外，好多人都最後一刻先去做，不過，如果希望趕及今年可以慳到稅，就必須要3月31日前成功為TVC戶口供款，但供款前，首先你要開到戶口! 現時各大MPF計劃開戶需時若2-7個工作日不等（見表），個別受託人可接受電子方式登記，如你所選的心儀計劃需時較長，兼只接受書面形式開戶。就要預多點時間準備。

（iStock圖片）

 　　入數方面，所有計劃的收款方法都各有不同，準備開戶前當然要留心，自己所想的入數方法是否為受託人所接受。本欄檢視過所有提供TVC戶口的計劃，所有計劃都接受最傳統的支票入數，及自動轉帳。但網上銀行和繳費靈等較普遍的即時過數方式，分別只有友邦、BCT、國壽和宏利接受；近日新興的轉數快過數，則有交銀、東亞和萬全強積金接受（見表）。

撰文：羅駿豪

　　早前見有報章討論「供平過租」年代結束，還作了一些計算。報章抽查不同年份落成而具代表性的3個新樓盤作分析，發現扣除管理費等使費後，情況最嚴峻的「維港一號」租金比供款低最多近5成。

　　以「維港一號」一個低層單位計，實用面積約為447平方呎兩房單位，2022年買入價約為1,136萬元，若以5成按揭、30年還款期，以及封頂息3.625厘計算，目前月供約為2.6萬元，利息支出佔高達1.7萬元。

　　最近相近單位的租金成交價約1.6萬元，若以此計算，租金回報不足1.7厘。扣除每呎4.9元管理費、約千元差餉地租，每月實收只得約1.3萬元，實際租金回報亦進一步降至約1.3厘。此租金回報連供款中的利息部分亦未能補償，實情是負回報。

　　供款與租金，兩者的比較是投資物業的重要考慮因素。近年由於美國不斷加息，雖然香港這邊已沒有每次跟足，但供款利息仍急急被加上來。另一邊廂，由於移民潮與經濟環境令租金在下跌。供款與租金各自受不同因素影響著，此消彼長之下，得出今天「供貴過租」這個情況，這是否一個令樓市進一步十級而下的最後一根稻草呢？

　　回顧十數年前，這個「供平過租」的確有指標性，不少物業投資行為亦源自於這個基礎，因而以按揭槓桿持有投資物業可以「計到數」。坊間亦衍生不少投資班教路，當年時興「以租養租」、「加按自住樓買多間」、「一開二、二開四...」等，一旦這個「供平過租」結束，這類套路便不能繼續。

　　事實上，物業投資年代已過去多年，自從辣招推出之後，增加了買家與賣家印花稅，投資者早已「計不到數」。到今天還在投資物業放租的，可能是多年前買入的，按揭水平極低，甚至零按揭。

　　同時，今天投資者若有充足資本，尋求穩健投資的話，亦未必選擇物業投資，尤其加息後有不少新玩法。

　　舉例，一間太古城700呎左右值1200萬元，收租約25000元，年收30萬元，回報2.5厘。扣減維修保養、空租期、管理費、稅項之類，一般打八折，即實得2厘回報。假設上會造按揭，借一半600萬元，供二三十年，每月供款28000元，得出負現金流，每月收租後還要交出3000元。

　　今天美國國債息率高達5厘，若拿1200萬元全數買入美債，每月淨袋5萬元。若本金600萬元計，也淨袋25000元，此回報不用打折，連向租客收租這動作也不用做，5厘回報袋袋平安。

　　基於這個情況，估計即使「供平過租」不再，對樓市亦影響不大。反而長實近期低價推盤，其他發展商隨後跟風，想出貨的二手業主亦被迫減價，加上近日內房債爆煲問題，這些因素比起「供平過租」的結束更影響樓市。