17/09/2021 09:07

《神州基金》官媒密集抨擊「風格漂移基金」

  《經濟通通訊社17日專訊》近兩年因市場風格極化,公募基金擺脫合同束縛去追逐市場熱點,形成風格「飄移」的事件頻頻發生。例如:名為文體健康的,重倉半導體、新能源;名為創新成長的,持股以金融行業為主。  對此,《證券時報》頭版發表評論文章指,這種背離合同約束,行一時之便、得一時之利的玩法,聰明是聰明,不過是一種小聰明,它對市場整體穩定、對基金行業長遠發展都構成危害。  文章建議,要建立量化可操作的指標體系,構建約束性更強的監管規則,加大信息披露,以系統地解決這個問題,讓市場不再出現這類基金「盲盒」產品。  具體來說,一是細化募集報告中可投資對象的描述,建立白名單制度,要求公布具體可投資對象的名單,因新股上市、退市而使名單增減的,可在定期報告中更新;二是建立起衡量風格偏離的數據指標,在定期報告中專門披露基金對合同中風格遵守情況的信息及數據,對偏離超過一定限度的,規定回歸的期限和方式;三是更嚴格約束變更業績比較基準、基金更名等實質性更改合同內容的事項,兩者均必須經持有人大會通過,同時提高相關信息披露的及時性和詳盡程度。此外,還可要求第三方評級機構將合同遵守情況、風格偏離情況納入評級指標體系中,對合同遵守不好、風格偏離度高的基金不予評級或將其視為主要風險因素大幅扣減評分。  此外,《中國證券報》早前也報道了這種名不副實的基金「盲盒」,提示投資者警惕那些風格漂移、偏離「主業」的基金產品。近期,《中國證券報》又引述知情人士指,監管部門已對部分風格發生偏離的基金產品進行了重點關注,要求基金公司進行相關情況的說明。相關基金經理也對基金產品的持倉進行了調整。(lc)

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