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02/06/2020 10:00

《ETF透視-陳承冲》主題式交易所買賣基金(ETF)受追捧

  《ETF透視》近年來,投資於社會變遷和經濟活動中長期趨勢的主題式ETF越來越受歡迎。這種基金通過分析結構性、周期性和制度性的趨勢和方向,挖掘對社會發展具有重大影響的因素和機會,尋求受益於這一變化的公司進行投資並尋求長期回報。  結構性改變通常由科技的突破、人口結構的變化、消費習慣及行為的改變等因素促成,例如互聯網電商、移動支付、智能手機等。這些結構性改變帶來的全新增長以及其受益的相關產業鏈的增長通常會是顛覆性的增長。 *種類繁多*   主題式ETF的類別繁多,它們從各個不同角度切入整個社會正在經歷的劇變中,無論是聚焦技術創新、人口結構、消費習慣,還是能源稀缺性。而在這些大主題中,通常又包括很多小的分支,從而衍生出更多細分的主題式基金。  進行主題式投資首先要能正確識別社會變化未來發展趨勢;其次,甄別出能夠代表大趨勢的個股,這需要大量研究工作;最後,遴選出多個具備潛質的公司以使得投資組合更加多元化,追求長期回報。對於一般投資人而言,投資主題式基金顯然是更為靈活方便的選擇。 *增速迅猛*   Morningstar的數據顯示,截至2019年12月31日的三年內,全球範圍內主題式基金管理的資產規模增長至近三倍,從750億至約1950億美元。這大約佔全球股票基金資產的1%,而在十年前這一比重為0﹒1%。歐洲是最大的主題式基金市場,佔全球主題式投資54%。  從投資主題來看,科技類別是最受歡迎的類別,佔據全球主題式基金資產的一半。而在科技類別中,機械人和自動化最受歡迎,共管理著270億美元資產。《未來資產環球投資ETF產品專員 陳承冲》

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