《宏觀理財》此前提到資產配置可參考１００法則，即是將１００減去當下年齡，就是將資金投放到高風險資產的比例，而高風險資產最普遍的種類是股票，其實還可包括其他波動性較高的金融產品。　　事實上，進行資產配置，目的是把資金分配到關聯性不高、風險各不同的不同資產種類，以達致降低風險的效果，資產種類選擇可以很多，除了股票、債券外，不可或缺的還有現金，以及保險等。　　現金是作為應急錢之用，萬一發生意外，有突如其來的用錢需要，或好像現時般經濟不景，突然失去工作，影響到現金流，也不會手足無措；建議保留相當於３至６個月生活開支的現金，以策萬全。　＊股債關聯性低，可作互補＊

　　至於股票與債券，則被視為屬於關聯性不高，甚至呈負數的兩種資產，即是當股市下跌，債市並不會下跌，甚至更會上升；相反，當股市上升，債市亦不會上升，甚至更會下跌。當然，股市與債市也有同漲同跌的時候，只是歷史數據指出，兩者可以作為互補的資產。　　其實，即使在同一資產種類，也要分散投資。例如股票，固然不能將所有資金全押注在同一公司上，就連同一行業亦不適宜，若要降低風險，便應把資金分配到不同行業，例如舊經濟板塊如銀行、地產、原材料等，以及新經濟板塊如電子商貿、生物醫藥等。　　說到分散投資，基金是個不俗選擇。基金的種類也很繁多，包括以地區劃分的，如環球、歐洲、亞洲、新興市場等；以主題劃分的，如科網、生物、ＥＳＧ等，以及追蹤指數的，如恆指、道指、納指等。買入一個基金單位，已相當於買入了一系列股票或債券；尤其是買入追蹤指數基金，便相當於買入了相關指數的所有或大部分成份股或債。　＊保險不可忽略，實現不同目標＊

　　此外，保險亦是資產配置不可忽略的一環。透過不同保險產品，投保人可達到短、中、長期的理財目標，包括儲蓄、子女教育、置業，以至財富傳承等，最重要是給予家人一個保障，免除後顧之憂。　　值得注意的是，不同保險產品也有不同風險，回報並非保證之餘，涉及貸款的計劃更有利率風險，回報可能不似預期，嚴重者或會招致損失。　　物業相信是很多人佔比最重的資產，樓價一升一跌，對總資產的影響十分大，而且流動性不算高，不能說賣便賣。因此，配置此資產前，宜謹慎衡量自己的風險承受程度。　　最後一提的是，隨着資產價格不斷變化，配置的比例需不斷檢討與還原，例如股票資產價值增加，佔總資產的比例增加，便應減持利潤較高股份，令股票佔比回到特定比例。《康宏理財服務有限公司行政總裁　冼健岷》　＊《經濟通》所刊的署名及╱或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。

【母親節限時優惠】 送價值$288維柏健30天逆轉肌齡(膠原蛋白+生物素) ► 火速行動